| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 1. 引言 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-13页 |
| 1.2 本文的思路和创新 | 第13-14页 |
| 1.3 本文的结构 | 第14-15页 |
| 2. 文献回顾 | 第15-20页 |
| 2.1 单因子及多因子模型在国内外的发展和应用 | 第15-18页 |
| 2.1.1 多因子模型的外国研究 | 第15-16页 |
| 2.1.2 多因子模型的国内研究 | 第16-18页 |
| 2.2 中国市场如何衡量融资约束 | 第18-20页 |
| 3. 原理分析 | 第20-26页 |
| 3.1 原理说明 | 第20-22页 |
| 3.2 公式解释 | 第22-26页 |
| 3.2.1 何种风险能被定价 | 第22-23页 |
| 3.2.2 以负指数效用函数为例 | 第23-25页 |
| 3.2.3 关于单因素和多因素模型的补充说明 | 第25-26页 |
| 4. 数据和模型设计 | 第26-38页 |
| 4.1 数据说明 | 第26页 |
| 4.2 研究设计 | 第26-38页 |
| 4.2.1 beta套利因子的构造 | 第26-33页 |
| 4.2.2 对SMB,HML,MOM等因子的构造 | 第33-35页 |
| 4.2.3 所有因子的相关系数分析 | 第35-38页 |
| 5. 实证分析与结果报告 | 第38-52页 |
| 5.1 BABc的时间序列检验 | 第38-40页 |
| 5.2 BABc的分组检验 | 第40-47页 |
| 5.3 子样本分析 | 第47-52页 |
| 5.3.1 股权分置改革(2003.2～2007.12) | 第48-49页 |
| 5.3.2 金融危机(2008.1～2010.6) | 第49-50页 |
| 5.3.3 近期表现(2010.7～2014.11) | 第50-52页 |
| 6. 对BABc的进一步分析 | 第52-56页 |
| 6.1 BABc能否成为定价因子 | 第52-54页 |
| 6.2 BABc与融资条件的关系 | 第54-56页 |
| 7. 结论 | 第56-59页 |
| 7.1 结论 | 第56-58页 |
| 7.2 不足和前景展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第64页 |
