| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1.绪论 | 第7-19页 |
| ·选题背景和研究意义 | 第7-9页 |
| ·选题背景 | 第7-9页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-16页 |
| ·国内外信用风险度量研究综述 | 第9-11页 |
| ·国内外KMV模型研究综述 | 第11-15页 |
| ·文献综述小结 | 第15-16页 |
| ·研究内容和方法 | 第16-18页 |
| ·研究思路及框架 | 第16-17页 |
| ·研究方法 | 第17-18页 |
| ·论文的创新与不足 | 第18-19页 |
| 2.信用风险概述 | 第19-31页 |
| ·信用风险的涵义 | 第19-20页 |
| ·信用风险的定义 | 第19页 |
| ·信用风险的特征 | 第19-20页 |
| ·信用风险度量方法介绍 | 第20-31页 |
| ·传统信用风险度量方法 | 第21-25页 |
| ·现代信用风险度量方法 | 第25-31页 |
| 3.KMV模型及参数的修正 | 第31-37页 |
| ·KMV模型的理论基础 | 第31-33页 |
| ·Black-Scholes期权定价理论 | 第31-32页 |
| ·Merton理论 | 第32-33页 |
| ·模型度量界定 | 第33页 |
| ·计算过程 | 第33-35页 |
| ·股权价值E和股权价值波动率σE的计算 | 第33-34页 |
| ·资产价值V和资产价值波动率σV的计算 | 第34页 |
| ·违约触发点DPT的确定 | 第34页 |
| ·违约距离DD的计算 | 第34-35页 |
| ·预期违约概率 | 第35页 |
| ·参数的修正 | 第35-37页 |
| 4. 基于修正参数后KMV模型的新疆上市公司信用风险度量研究 | 第37-52页 |
| ·样本选取 | 第37-38页 |
| ·参数的设定 | 第38-48页 |
| ·股权价值的设定 | 第38-40页 |
| ·股权年波动率 | 第40-42页 |
| ·违约触发点 | 第42-44页 |
| ·计算资产价值VA和资产价值波动率 σA | 第44-46页 |
| ·违约距离 | 第46-48页 |
| ·度量结果及分析 | 第48-50页 |
| ·违约距离影响因素分析 | 第50-51页 |
| ·小结 | 第51-52页 |
| 5.对策建议 | 第52-55页 |
| ·提高抗风险能力，避免股价剧烈波动 | 第52页 |
| ·完善内部评级系统，建立信息共享平台 | 第52-53页 |
| ·加强监管，规范证券市场，建立违约数据库 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 附录A | 第59-65页 |
| 附录B | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 作者简历 | 第67页 |