| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| 一、 研究背景和意义 | 第9-11页 |
| （一） 研究的背景 | 第9-10页 |
| （二） 研究意义 | 第10-11页 |
| 二、 研究的方法、思路与框架 | 第11-12页 |
| （一） 研究方法 | 第11页 |
| （二） 研究思路 | 第11页 |
| （三） 文章框架 | 第11-12页 |
| 三、 国内外研究综述及简要评析 | 第12-14页 |
| （一） 国外研究现状 | 第12-13页 |
| （二） 国内研究现状 | 第13-14页 |
| 第二章 夹层融资的基本理论 | 第14-19页 |
| 一、 夹层融资的含义 | 第14页 |
| 二、 夹层融资的产生背景及发展 | 第14-15页 |
| 三、 夹层融资的方式与特点 | 第15-16页 |
| （一） 夹层融资的方式 | 第15页 |
| （二） 夹层融资的特点 | 第15-16页 |
| 四、 夹层融资的优缺点 | 第16-18页 |
| （一） 夹层融资的优势 | 第16-17页 |
| （二） 夹层融资的劣势 | 第17-18页 |
| 五、 夹层融资与房地产融资的关系及其对房地产融资的作用 | 第18-19页 |
| 第三章 S 置业公司房地产开发项目夹层融资案例介绍 | 第19-32页 |
| 一、 S 置业公司的背景及融资需求 | 第19-20页 |
| （一） S 置业公司的背景 | 第19页 |
| （二） 公司融资需求 | 第19-20页 |
| 二、 S 置业公司房地产开发项目夹层融资过程 | 第20-32页 |
| （一） 夹层融资方案拟定 | 第20-24页 |
| （二） 目标融资项目可行性分析 | 第24-31页 |
| （三） 项目合作协议签订 | 第31-32页 |
| 第四章 S 置业公司房地产开发项目夹层融资案例分析 | 第32-36页 |
| 一、 S 置业公司夹层融资模式设计的考虑因素 | 第32-33页 |
| （一） 调整资本结构，控制融资成本 | 第32页 |
| （二） 降低资产负债率，避免财务风险 | 第32-33页 |
| （三） 融资产品设计应匹配房地产项目开发周期 | 第33页 |
| （四） 统筹项目融资，构建可持续融资模式 | 第33页 |
| 二、 投融资双方的考量因素 | 第33-36页 |
| （一） 投资方 X 信托公司考量因素 | 第33-34页 |
| （二） 融资方 S 置业公司考量因素 | 第34-36页 |
| 第五章 S 置业公司房地产开发项目夹层融资案例启示 | 第36-41页 |
| 一、 夹层融资对房地产企业而言是一种灵活创新的融资途径 | 第36-37页 |
| 二、 夹层融资的特性适合应用于房地产企业融资 | 第37-38页 |
| （一） 夹层融资的期限相对较长 | 第37页 |
| （二） 夹层融资的限制条件较少 | 第37页 |
| （三） 夹层融资的速度相对较快 | 第37页 |
| （四） 夹层融资的形式灵活 | 第37页 |
| （五） 夹层融资可以规避政策约束 | 第37-38页 |
| 三、 房地产企业进行夹层融资的操作流程 | 第38-39页 |
| （一） 根据公司情况进行财务预测 | 第38页 |
| （二） 准备面向投资机构的商业计划书 | 第38页 |
| （三） 向投资机构递交商业计划书，进行演示推介 | 第38页 |
| （四） 配合有投资意向的机构进行尽职调查 | 第38页 |
| （五） 就投资协议的条款进行谈判 | 第38页 |
| （六） 签署协议 | 第38-39页 |
| 四、 房地产企业夹层融资结构选择 | 第39-41页 |
| （一） 夹层投资阶段投入形式安排 | 第39页 |
| （二） 夹层融资还款期安排 | 第39-40页 |
| （三） 夹层融资还款利率安排 | 第40页 |
| （四） 夹层融资可采取的其他特殊模式 | 第40-41页 |
| 第六章 文章小结 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 攻读学位期间本人公开发表的论文 | 第44-45页 |
