| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 引言 | 第11-13页 |
| 第一章 证券私募规范的必要性 | 第13-23页 |
| 一、私募概念的界定 | 第13-18页 |
| （一） 私募 | 第13-14页 |
| （二） 私募发行和公募发行关系 | 第14-15页 |
| （三） 豁免证券和豁免交易 | 第15-17页 |
| （四） 私募发行法律规范 | 第17-18页 |
| 二、证券私募规范的必要性 | 第18-19页 |
| （一） 私募活动需要规范的规制 | 第18页 |
| （二） 证券私募必须在法律规范的框架内运行 | 第18-19页 |
| （三） 私募制度的发展需要规范的引导 | 第19页 |
| 三、证券私募规范的现实意义 | 第19-23页 |
| （一） 对各类企业融资的促进作用 | 第20-21页 |
| （二） 对完善企业内部治理结构的作用 | 第21-22页 |
| （三） 对促进证券市场对外开放的作用 | 第22-23页 |
| 第二章 证券私募规范的适度性 | 第23-30页 |
| 一、适度性体现了效率价值和公平价值的统一 | 第23-25页 |
| （一） 私募发行的效率价值分析 | 第23-24页 |
| （二） 私募发行的公平价值分析 | 第24页 |
| （三） 适度性体现了效率价值和公平价值的统一 | 第24-25页 |
| 二、私募发行的内在特性和自身发展要求规范适度 | 第25-27页 |
| （一） 私募发行的性质要求规范适度 | 第25-26页 |
| （二） 私募发行制度的特点要求规范适度 | 第26页 |
| （三） 私募市场的发展要求规范适度 | 第26-27页 |
| 三、私募发行规范的涵盖范围 | 第27-30页 |
| （一） 审核制度方面 | 第27-28页 |
| （二） 参与主体的界定 | 第28页 |
| （三） 私募发行运作规范的设定 | 第28-30页 |
| 第三章 美国和台湾地区证券私募规范的适度性评析 | 第30-47页 |
| 一、私募发行法律规范比较 | 第30-39页 |
| （一） 私募发行法律规范简介 | 第30-33页 |
| （二） 私募规范具体制度的比较 | 第33-37页 |
| （三） 私募发行法律规范的归纳分析 | 第37-39页 |
| 二、私募发行规范适度性方面的经验借鉴 | 第39-47页 |
| （一） 私募发行规范的适度性分析 | 第39-41页 |
| （二） 私募发行规范的适度性方面的经验借鉴 | 第41-47页 |
| 第四章 我国证券私募法律规范的现状和问题分析 | 第47-65页 |
| 一、我国证券私募发行实践概述 | 第47-54页 |
| （一） 对自然人的定向募集 | 第47-49页 |
| （二） 对法人、基金的定向募集 | 第49-50页 |
| （三） 其他形式的募集 | 第50-54页 |
| 二、我国证券私募发行的主要法律规范 | 第54-57页 |
| （一） 关于证券定向募集的法律规定 | 第54-56页 |
| （二） 关于其他形式募集的法律规定 | 第56-57页 |
| 三、从规范适度性层面分析我国私募发行法律规范存在的问题 | 第57-62页 |
| （一） 我国私募发行规范存在的问题 | 第57-59页 |
| （二） 存在问题的原因分析 | 第59-62页 |
| 四、对新《证券法》和《公司法》涉及私募发行规范的分析 | 第62-65页 |
| （一） 新《证券法》和《公司法》中涉及私募发行规范的规定 | 第62页 |
| （二） 对上述两部法律中私募发行规范的评析 | 第62-65页 |
| 第五章 从适度性角度完善我国证券私募法律规范的思考 | 第65-73页 |
| 一、私募发行的审核制度方面 | 第65-66页 |
| 二、参与主体的界定方面 | 第66-67页 |
| 三、私募发行运作规范的设定方面 | 第67-73页 |
| （一） 私募证券的范围 | 第67页 |
| （二） 私募发行对象 | 第67-69页 |
| （三） 发行方式 | 第69页 |
| （四） 信息披露 | 第69-70页 |
| （五） 私募证券的转售 | 第70-72页 |
| （六） 事后报备 | 第72-73页 |
| 结语 | 第73-74页 |
| 参考文献 | 第74-78页 |
| 后记 | 第78-79页 |
