基于住房抵押贷款证券化（MBS）风险的定价研究
| 绪 论 | 第1-9页 |
| 第一章 住房抵押贷款证券化的风险 | 第9-18页 |
| 第一节 住房抵押贷款证券化的风险概述 | 第9-12页 |
| 一、 资产质量的风险 | 第10页 |
| 二、 欺诈的风险 | 第10-11页 |
| 三、 法律风险 | 第11页 |
| 四、 对专家依赖的风险 | 第11-12页 |
| 第二节 住房抵押贷款证券化产品投资的风险 | 第12-18页 |
| 一、 提前偿还风险 | 第12-14页 |
| 二、 利率风险 | 第14-15页 |
| 三、 利差风险 | 第15-16页 |
| 四、 通货膨胀风险 | 第16-17页 |
| 五、 货币风险 | 第17页 |
| 六、 信用风险 | 第17-18页 |
| 第二章 基于MBS风险的定价方法及其效率分析 | 第18-41页 |
| 第一节 确定MBS风险贴现率的CAPM模型 | 第18-22页 |
| 一、 资本资产定价模型 | 第18-20页 |
| 二、 模型参数值的确定 | 第20-22页 |
| 第二节 住房抵押贷款支撑证券的现金流分析 | 第22-29页 |
| 一、 无提前偿付下的现金流分析 | 第22-24页 |
| 二、 提前偿付下的现金流分析 | 第24-29页 |
| 第三节 基于到期收益率的MBS定价法 | 第29-34页 |
| 一、 住房抵押贷款支撑证券的必要收益率 | 第29-32页 |
| 二、 基于到期收益率的MBS定价公式 | 第32-33页 |
| 三、 基于到期收益率的MBS定价法与定价效率 | 第33-34页 |
| 第四节 MBS的期权调整利差模型定价法 | 第34-41页 |
| 一、 利差模型定价法 | 第34-36页 |
| 二、 期权调整利差模型定价法的计算 | 第36-39页 |
| 三、 OAS模型的价值评估指标 | 第39-40页 |
| 四、 OAS的解释 | 第40-41页 |
| 五、 效率评价 | 第41页 |
| 第三章 我国住房抵押贷款证券化定价模型的构建 | 第41-43页 |
| 一、 我国住房金融的现状 | 第41-42页 |
| 二、 我国住房抵押贷款证券化定价模型的构建 | 第42-43页 |
| 结论 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-46页 |
