股权分置改革后我国上市公司要约收购研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-21页 |
| 第一节 背景分析 | 第12-15页 |
| ·选题背景 | 第12-13页 |
| ·要约收购发展状况 | 第13-14页 |
| ·问题的提出 | 第14-15页 |
| 第二节 文献综述及本文创新 | 第15-18页 |
| ·国外研究状况 | 第15页 |
| ·国内研究状况 | 第15-17页 |
| ·文献局限及本文创新 | 第17-18页 |
| 第三节 研究思路与方法 | 第18-21页 |
| ·研究思路 | 第18-19页 |
| ·本文框架 | 第19-20页 |
| ·研究方法 | 第20-21页 |
| 第二章 上市公司要约收购相关问题探讨 | 第21-33页 |
| 第一节 上市公司收购方式分析 | 第21-27页 |
| ·主要方式及对比 | 第21-23页 |
| ·不同收购方式下股东利益分析 | 第23-26页 |
| ·要约收购是更有效的收购方式 | 第26-27页 |
| 第二节 要约收购成功的要件分析 | 第27-28页 |
| ·基本要件 | 第27页 |
| ·收购方利益的实现：协同效应 | 第27页 |
| ·目标公司利益的实现：控股溢价 | 第27-28页 |
| 第三节 上市公司要约收购实践分析 | 第28-31页 |
| ·要约收购模式选择 | 第28-29页 |
| ·要约收购法律环境 | 第29页 |
| ·要约收购法定程序 | 第29-31页 |
| 小结 | 第31-33页 |
| 第三章 股权分置时期我国要约收购研究及案例分析 | 第33-44页 |
| 第一节 股权分置及其危害 | 第33-37页 |
| ·股权分置成因 | 第33-34页 |
| ·股权分置的危害 | 第34-36页 |
| ·股权分置对要约收购的影响 | 第36-37页 |
| 第二节 四川迪康要约收购成商集团案例分析 | 第37-39页 |
| ·案例回顾 | 第37-38页 |
| ·案例分析 | 第38-39页 |
| 第三节 股权分置时期我国要约收购特点 | 第39-42页 |
| ·非自愿性要约 | 第39-40页 |
| ·分类要约 | 第40页 |
| ·不以终止上市为目的：获取壳资源 | 第40-41页 |
| ·形式化：有价无市的要约 | 第41页 |
| ·最低价策略 | 第41-42页 |
| ·现金支付方式 | 第42页 |
| 小结 | 第42-44页 |
| 第四章 股权分置改革后我国要约收购研究及案例分析 | 第44-52页 |
| 第一节 股权分置改革及影响 | 第44-47页 |
| ·股权分置改革进程 | 第44-45页 |
| ·股权分置改革对要约收购的影响 | 第45-47页 |
| 第二节 东电集团要约收购东方锅炉案例分析 | 第47-49页 |
| ·案例回顾 | 第47-48页 |
| ·案例分析 | 第48-49页 |
| 第三节 股权分置改革后要约收购新面貌 | 第49-51页 |
| ·收购定价合理化：溢价支付 | 第49-50页 |
| ·收购动机合理化：终止上市出现 | 第50页 |
| ·支付方式多样化：股权支付 | 第50-51页 |
| ·收购模式创新：部分要约收购 | 第51页 |
| 小结 | 第51-52页 |
| 第五章 全流通后我国要约收购存在问题及对策 | 第52-67页 |
| 第一节 股改后依然存在的制约因素 | 第52-57页 |
| ·大小非禁售与减持 | 第52-53页 |
| ·股权集中度高 | 第53-54页 |
| ·平均市盈率高 | 第54-55页 |
| ·投资者结构不合理 | 第55-57页 |
| ·并购融资限制 | 第57页 |
| 第二节 换股并购的现实问题 | 第57-60页 |
| ·换股并购利弊参半 | 第57-58页 |
| ·库存股支付限制 | 第58页 |
| ·增发换股问题 | 第58-59页 |
| ·换股比率问题 | 第59-60页 |
| 第三节 要约收购法律规定缺陷及完善 | 第60-62页 |
| ·强制要约的相关争议 | 第60页 |
| ·要约豁免条件 | 第60-61页 |
| ·并购支付问题 | 第61页 |
| ·财务顾问相关问题 | 第61-62页 |
| ·完善自愿要约收购 | 第62页 |
| 第四节 推进我国要约收购发展的其他对策 | 第62-66页 |
| ·积极培育投资银行 | 第62-63页 |
| ·改善并购融资环境 | 第63-64页 |
| ·积极引导换股并购 | 第64-65页 |
| ·大力发展机构投资者 | 第65页 |
| ·建立合理的持股结构 | 第65-66页 |
| 小结 | 第66-67页 |
| 全文总结 | 第67-69页 |
| 1 本文主要结论 | 第67-68页 |
| 2 研究的局限性 | 第68页 |
| 3 后记 | 第68-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73页 |
