基于实物期权的上市公司壳资源交易定价方法研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 1 引言 | 第9-12页 |
| ·研究背景及意义 | 第9页 |
| ·研究内容 | 第9-10页 |
| ·研究方法 | 第10页 |
| ·研究思路及框架 | 第10-12页 |
| 2 理论综述 | 第12-22页 |
| ·壳资源价值评估理论综述 | 第12-17页 |
| ·国外研究现状 | 第12-14页 |
| ·国内研究现状 | 第14-17页 |
| ·实物期权定价理论综述 | 第17-22页 |
| ·实物期权定价基础理论 | 第17-18页 |
| ·单个实物期权定价理论 | 第18-20页 |
| ·复合实物期权定价理论 | 第20-22页 |
| 3 上市公司壳资源价值分析 | 第22-35页 |
| ·相关概念的界定 | 第22-26页 |
| ·壳公司的界定 | 第22-23页 |
| ·壳资源的界定 | 第23-24页 |
| ·壳公司价值与壳资源价值 | 第24-26页 |
| ·壳资源价值与壳资源交易价格 | 第26页 |
| ·壳公司价值构成分析 | 第26-34页 |
| ·壳公司固有价值及其评估 | 第27-28页 |
| ·壳资源价值 | 第28-34页 |
| ·本章小结 | 第34-35页 |
| 4 壳资源实物期权分类定价方法研究 | 第35-50页 |
| ·壳资源运作程序 | 第35-39页 |
| ·壳资源交易过程 | 第35-38页 |
| ·资产重组过程 | 第38页 |
| ·配股融资过程 | 第38-39页 |
| ·壳资源运作中的实物期权思想 | 第39-42页 |
| ·未来收益的不确定性 | 第40-41页 |
| ·投资决策的不可逆及延迟能力 | 第41-42页 |
| ·壳资源运作程序中涉及的实物期权及其分类定价 | 第42-49页 |
| ·延迟交易期权 | 第45-46页 |
| ·资产重组期权 | 第46-47页 |
| ·放弃期权 | 第47-49页 |
| ·本章小结 | 第49-50页 |
| 5 壳资源价值复合实物期权定价方法研究 | 第50-72页 |
| ·壳资源价值的复合实物期权特性 | 第50-52页 |
| ·因果复合实物期权特性 | 第51页 |
| ·或式复合实物期权特性 | 第51-52页 |
| ·壳资源价值的复合实物期权定价模型 | 第52-70页 |
| ·或有债权分析与动态规划 | 第52-53页 |
| ·低成本融资优势价值 | 第53-58页 |
| ·资产重组与放弃的选择 | 第58-65页 |
| ·交易期权价值及壳资源价值 | 第65-70页 |
| ·实例分析 | 第70-71页 |
| ·本章小结 | 第71-72页 |
| 6 壳资源交易讨价还价博弈研究 | 第72-83页 |
| ·壳资源交易价格的上下限 | 第72-76页 |
| ·壳资源交易价格下限的确定 | 第73-75页 |
| ·壳资源交易价格上限的确定 | 第75-76页 |
| ·讨价还价博弈 | 第76-81页 |
| ·寡头情形 | 第77-78页 |
| ·实例分析 | 第78页 |
| ·多家壳资源供给方的情形 | 第78-80页 |
| ·多家壳资源利用方的情形 | 第80-81页 |
| ·本章小结 | 第81-83页 |
| 7 结论与研究展望 | 第83-87页 |
| ·研究结论 | 第83-84页 |
| ·创新点 | 第84-85页 |
| ·研究中的不足和展望 | 第85-87页 |
| 致谢 | 第87-89页 |
| 参考文献 | 第89-94页 |
| 附录1 | 第94页 |
| 附录2 对方程(5.20)的解的讨论 | 第94-96页 |
| 附录3 | 第96-98页 |
