| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.3 研究方法 | 第10页 |
| 1.4 研究思路及框架 | 第10-12页 |
| 1.5 本章小结 | 第12-14页 |
| 2 理论综述 | 第14-24页 |
| 2.1 分级基金概述 | 第14-17页 |
| 2.1.1 分级基金概念 | 第14-15页 |
| 2.1.2 国内外分级基金发展 | 第15-17页 |
| 2.2 套利概述 | 第17页 |
| 2.3 分级基金套利相关研究综述 | 第17-23页 |
| 2.3.1 国外研究综述 | 第17-19页 |
| 2.3.2 国内研究综述 | 第19-23页 |
| 2.4 文献评述 | 第23页 |
| 2.5 本章小结 | 第23-24页 |
| 3.分级基金套利可行性分析 | 第24-34页 |
| 3.1 分级基金市场概况 | 第24-26页 |
| 3.2 分级基金特殊交易机制 | 第26-29页 |
| 3.2.1 配对转换机制 | 第26页 |
| 3.2.2 折算机制 | 第26-29页 |
| 3.3 分级基金套利机会分析 | 第29-32页 |
| 3.3.1 配对转换机制下的套利机会分析 | 第29-30页 |
| 3.3.2 折算机制下的套利机会分析 | 第30-32页 |
| 3.4 本章小结 | 第32-34页 |
| 4.配对转换机制下的套利策略 | 第34-46页 |
| 4.1 整体折溢价套利策略 | 第34-40页 |
| 4.1.1 整体折价套利策略 | 第34-36页 |
| 4.1.2 整体溢价套利策略 | 第36-40页 |
| 4.2 T+0 折溢价套利策略 | 第40-44页 |
| 4.2.1 T+0 折价套利策略 | 第41-42页 |
| 4.2.2 T+0 溢价套利策略 | 第42-44页 |
| 4.3 本章小结 | 第44-46页 |
| 5.折算机制下的套利策略 | 第46-60页 |
| 5.1 定期折算时的套利策略 | 第46-50页 |
| 5.2 不定期折算下的套利策略 | 第50-58页 |
| 5.2.1 向下不定期折算下的套利策略 | 第50-54页 |
| 5.2.2 向上不定期折算下的套利策略 | 第54-58页 |
| 5.3 本章小结 | 第58-60页 |
| 6.套利策略实证检验 | 第60-76页 |
| 6.1 数据样本分析 | 第60页 |
| 6.2 套利成本分析 | 第60-61页 |
| 6.3 配对转换机制下的套利策略编程检验 | 第61-65页 |
| 6.3.1 分级基金整体折溢价套利策略编程检验 | 第61-63页 |
| 6.3.2 LOF分级基金T+0 折溢价套利策略编程检验 | 第63-65页 |
| 6.4 折算机制下的套利策略编程检验 | 第65-74页 |
| 6.4.1 定期折算时的套利策略编程检验 | 第65-67页 |
| 6.4.2 不定期折算时的套利策略编程检验 | 第67-74页 |
| 6.5 套利策略回测结果对比分析 | 第74-75页 |
| 6.6 本章小结 | 第75-76页 |
| 7 政策及投资建议 | 第76-78页 |
| 7.1 政策建议 | 第76-77页 |
| 7.2 投资建议 | 第77页 |
| 7.3 本章小结 | 第77-78页 |
| 8 结论及展望 | 第78-82页 |
| 8.1 研究结论 | 第78-79页 |
| 8.2 研究创新点 | 第79-80页 |
| 8.3 研究不足及展望 | 第80-82页 |
| 致谢 | 第82-84页 |
| 参考文献 | 第84-88页 |
| 攻读硕士学位期间获得的研究成果 | 第88页 |