| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第8-16页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3 基本框架和研究方法 | 第13-16页 |
| 1.3.1 基本框架 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究方法与创新 | 第14-16页 |
| 第二章 CDO定价模型 | 第16-28页 |
| 2.1 CDO简介 | 第16-17页 |
| 2.2 CDO的无套利定价 | 第17-20页 |
| 2.3 BET模型 | 第20-21页 |
| 2.4 Copula模型 | 第21-23页 |
| 2.5 因子Copula模型 | 第23-28页 |
| 2.5.1 高斯因子Copula模型 | 第24-25页 |
| 2.5.2 双t因子Copula模型 | 第25-26页 |
| 2.5.3 稳定因子Copula模型简介 | 第26-28页 |
| 第三章 稳定因子Copula模型 | 第28-39页 |
| 3.1 稳定分布 | 第28-33页 |
| 3.1.1 稳定分布的定义 | 第28页 |
| 3.1.2 稳定分布的性质 | 第28-29页 |
| 3.1.3 稳定分布的数值算法 | 第29-30页 |
| 3.1.4 稳定分布与市场数据的拟合程度 | 第30-33页 |
| 3.2 稳定因子Copula模型 | 第33-37页 |
| 3.2.1 稳定因子Copula模型 | 第33-35页 |
| 3.2.2 非同质性条件下稳定因子Copula模型 | 第35-37页 |
| 3.3 稳定分布的模型实现 | 第37-39页 |
| 3.3.1 蒙特卡洛模拟 | 第37页 |
| 3.3.2 数值积分算法 | 第37-39页 |
| 第四章 稳定因子Copula模型的性质及希腊值 | 第39-48页 |
| 4.1 违约时间的损失分布 | 第39-41页 |
| 4.2 初始金额损失率 | 第41页 |
| 4.3 模型对相关系数的敏感性分析 | 第41-46页 |
| 4.3.1 利差对相关系数的敏感性 | 第41-45页 |
| 4.3.2 违约损失分布对相关系数的敏感性 | 第45-46页 |
| 4.4 风险敏感度指标 | 第46-48页 |
| 4.4.1 Delta | 第46-47页 |
| 4.4.2 其它希腊值 | 第47-48页 |
| 第五章 实证分析 | 第48-54页 |
| 5.1 市场定价的绝对误差分析 | 第48页 |
| 5.2 隐含相关系数 | 第48-52页 |
| 5.2.1 复合相关系数 | 第49-50页 |
| 5.2.2 基础相关系数 | 第50-52页 |
| 5.3 市场定价预测 | 第52-54页 |
| 第六章 结论与展望 | 第54-57页 |
| 6.1 结论 | 第54-55页 |
| 6.2 CDO在中国的应用前景 | 第55-56页 |
| 6.3 CDO定价的展望 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 附录 | 第62-65页 |