| ABSTRACT | 第3-5页 |
| 摘要 | 第6-10页 |
| ACKNOWLEDGEMENTS | 第10-20页 |
| CHAPTER 1:INTRODUCTION | 第20-32页 |
| 1.1. INTRODUCTION | 第20-25页 |
| 1.2. AIM, OBJECTIVES AND RESEARCH QUES | 第25-28页 |
| 1.3. INNOVATION POINTS | 第28-29页 |
| 1.4. RESEARCH METHODS | 第29-30页 |
| 1.5. OVERVIEW OF THE STUDY | 第30-32页 |
| CHAPTER 2:LITERATURE REVIEW | 第32-70页 |
| 2.1. ECONOMIC GROWTH THEORIES | 第32-36页 |
| 2.1.1. Neoclassical Growth Model | 第33-34页 |
| 2.1.2. Endogenous Growth Model | 第34-36页 |
| 2.2. CREDIT MARKETS AND ECONOMIC GROWTH | 第36-44页 |
| 2.2.1. Relation between capital allocation and productivity | 第39-40页 |
| 2.2.2. Saving rates and financial development | 第40-44页 |
| 2.3. STOCK MARKETS AND ECONOMIC GROWTH | 第44-52页 |
| 2.4. BANKS, STOCK MARKETS AND ECONOMIC GROWTH | 第52-57页 |
| 2.5. REVIEW OF THEORETICAL AND EMPIRICAL STUDIES FOR COUNTRIES OFCROATIA, SERBIA, SLOVENIA AND CHINA | 第57-70页 |
| 2.5.1. Croatia | 第57-61页 |
| 2.5.2. Serbia | 第61-63页 |
| 2.5.3. Slovenia | 第63-65页 |
| 2.5.4. China | 第65-70页 |
| CHAPTER 3:DATA ANALYSIS AND MODEL THEORETICAL SPECIFICATION | 第70-102页 |
| 3.1. DATA AND DEFINING VARIABLES | 第70-71页 |
| 3.2. INDEPENDENT VARIABLES | 第71-73页 |
| 3.3. SUMMARY STATISTICS OF DATA | 第73-82页 |
| 3.3.1. Croatia | 第73-76页 |
| 3.3.2. Serbia | 第76-77页 |
| 3.3.3. Slovenia | 第77-80页 |
| 3.3.4. China | 第80-82页 |
| 3.4. DEPENDENT VARIABLES | 第82-87页 |
| 3.4.1. Croatia | 第83-84页 |
| 3.4.2. Serbia | 第84-85页 |
| 3.4.3. Slovenia | 第85-86页 |
| 3.4.4. China | 第86-87页 |
| 3.5. ESTIMATION METHODS | 第87-102页 |
| 3.5.1. Unit Root Test | 第90-91页 |
| 3.5.2. Vector Autoregression (VAR) | 第91-93页 |
| 3.5.3. Johansen Co-integration Test | 第93-95页 |
| 3.5.4. Causality Test | 第95-100页 |
| 3.5.5. Impulse Response Function (IRF) | 第100-102页 |
| CHAPTER 4:NEXUS BETWEEN BANKS, STOCK MARKETS AND ECONOMICGROWTH:EMPIRICAL ANALYSIS | 第102-172页 |
| 4.1. INTRODUCTION | 第102-103页 |
| 4.2. CROATIA | 第103-120页 |
| 4.2.1. Unit Root Test | 第103-104页 |
| 4.2.2. Lag Selection | 第104-105页 |
| 4.2.3. Banking-economic growth bivariate VAR model | 第105-108页 |
| 4.2.4. Stock market-economic growth bivariate VAR model | 第108-111页 |
| 4.2.5. Banking-stock market-growth trivariate VAR model | 第111-116页 |
| 4.2.6. Johansen Co-integration | 第116-118页 |
| 4.2.7. Impulse Response Function(IRF) | 第118-120页 |
| 4.3. SERBIA | 第120-129页 |
| 4.3.1. Unit Root Tests | 第120-121页 |
| 4.3.2. Lag Selection | 第121-122页 |
| 4.3.3. Banking-economic growth bivariate VAR model | 第122-126页 |
| 4.3.4. Johansen Co-integration | 第126页 |
| 4.3.5. Impulse Response Function(IRF) | 第126-129页 |
| 4.4. SLOVENIA | 第129-149页 |
| 4.4.1. Unit Root Tests | 第129-131页 |
| 4.4.2. Lag Selection | 第131-132页 |
| 4.4.3. Banking-economic growth bivariate VAR model | 第132-136页 |
| 4.4.4. Stock market-economic growth bivariate VAR model | 第136-139页 |
| 4.4.5. Banking-stock market-economic growth trivariate VAR model | 第139-145页 |
| 4.4.6. Johansen Co-integration | 第145-146页 |
| 4.4.7. Impulse Response Function(IRF) | 第146-149页 |
| 4.5. CHINA | 第149-172页 |
| 4.5.1. Unit Root Tests | 第149-151页 |
| 4.5.2. Lag Selection | 第151-152页 |
| 4.5.3. Banking-economic growth bivariate VAR model | 第152-156页 |
| 4.5.4. Stock market-economic growth bivariate VAR model | 第156-160页 |
| 4.5.5. Banking-stock market-economic growth trivariate VAR model | 第160-167页 |
| 4.5.6. Johansen Co-integration | 第167-169页 |
| 4.5.7. Impulse Response Function(IRF) | 第169-172页 |
| CHAPTER 5:COMPARISON OF EMPIRICAL RESULTS | 第172-181页 |
| 5.1. BIVARIATE BANKING-GROWTH VAR MODELS | 第172-174页 |
| 5.2. BIVARIATE STOCK-GROWTH VAR MODELS | 第174-176页 |
| 5.3. TRIVARIATE BANKS-STOCK-GROWTH VAR MODELS | 第176-178页 |
| 5.4. IMPULSE RESPONSE FUNCTION (IRF) | 第178-181页 |
| CHAPTER 6:CONCLUSION | 第181-190页 |
| BIBLIOGRAPHY | 第190-199页 |
| APPENDIX | 第199-215页 |
| Appendix 1:Croatia VAR models | 第199-203页 |
| Appendix 2:Serbia VAR models | 第203-204页 |
| Appendix 3:Slovenia VAR models | 第204-208页 |
| Appendix 4:China VAR models | 第208-212页 |
| Appendix 5:Impulse Response Function (IRF) | 第212-215页 |
