| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外研究文献综述 | 第9-11页 |
| 1.2.1 国外相关研究 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内相关研究 | 第10-11页 |
| 1.2.3 研究评述 | 第11页 |
| 1.3 研究思路与研究内容 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.4 研究方法与创新之处 | 第13-15页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.4.2 创新之处 | 第14-15页 |
| 第2章 周期性公司价值评估与情景分析法基础理论 | 第15-21页 |
| 2.1 经济周期与周期性公司理论 | 第15-17页 |
| 2.1.1 经济周期理论 | 第15-16页 |
| 2.1.2 周期性公司与周期性行业 | 第16页 |
| 2.1.3 周期性公司的特点 | 第16-17页 |
| 2.2 周期性公司价值评估方法 | 第17-19页 |
| 2.2.1 周期性公司估值的三种方法 | 第17页 |
| 2.2.2 收益法评估周期性公司价值的适用性 | 第17-18页 |
| 2.2.3 收益法评估周期性公司价值的局限性 | 第18-19页 |
| 2.3 情景分析法基本理论 | 第19-21页 |
| 2.3.1 情景分析法的概念及发展背景 | 第19页 |
| 2.3.2 情景分析法的基本步骤 | 第19-21页 |
| 第3章 情景分析法在周期性公司收益法估值中的应用思路 | 第21-29页 |
| 3.1 情景分析法在周期性公司收益法估值的应用步骤 | 第21-22页 |
| 3.2 周期性公司收益法估值运用情景分析法的模型 | 第22-27页 |
| 3.2.1 基本模型——两阶段企业自由现金流折现模型 | 第22-23页 |
| 3.2.2 对企业自由现金流折现模型两阶段做情景分析 | 第23-25页 |
| 3.2.3 对企业自由现金流折现模型第一阶段做情景分析 | 第25-26页 |
| 3.2.4 改进的现金流量折现模型运用时的注意事项 | 第26-27页 |
| 3.3 情景分析法在周期性公司收益法估值的应用难点 | 第27-29页 |
| 3.3.1 周期性公司收益法估值中的未来情景构建问题 | 第27页 |
| 3.3.2 周期性公司收益法估值中的情景概率确定问题 | 第27-29页 |
| 第4章 周期性公司收益法估值中的未来情景构建及概率确定 | 第29-37页 |
| 4.1 周期性公司收益法估值中的未来情景构建 | 第29-32页 |
| 4.1.1 识别周期性公司收益法估值的影响因素 | 第29页 |
| 4.1.2 选择周期性公司收益法估值的关键驱动力量 | 第29-30页 |
| 4.1.3 情景框架的构建 | 第30-31页 |
| 4.1.4 情景内容的划分 | 第31-32页 |
| 4.2 周期性公司收益法估值中的情景概率确定 | 第32-37页 |
| 4.2.1 基于当前经济时点确定未来情景概率 | 第32-33页 |
| 4.2.2 基于历史财务信息确定未来情景的概率 | 第33-35页 |
| 4.2.3 采用概率树法确定未来情景概率 | 第35-37页 |
| 第5章 情景分析法在周期性公司收益法估值中的案例应用 | 第37-44页 |
| 5.1 案例公司简介 | 第37页 |
| 5.2 模型选择 | 第37-39页 |
| 5.3 案例公司收益法估值的未来情景构建 | 第39-41页 |
| 5.3.1 驱动力量的识别及排序 | 第39页 |
| 5.3.2 情景框架构建及其描述 | 第39-40页 |
| 5.3.3 分析情景内容并确定概率 | 第40-41页 |
| 5.4 案例公司收益法估值的未来现金流预测 | 第41-42页 |
| 5.5 采用改进的周期性公司收益法估值模型测算评估结果 | 第42-43页 |
| 5.6 案例分析结论 | 第43-44页 |
| 第6章 研究结论与展望 | 第44-46页 |
| 6.1 主要研究结论 | 第44页 |
| 6.2 研究展望 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
