| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路 | 第12页 |
| 1.3 研究内容和本文框架 | 第12-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 投资者情绪的定义 | 第14-15页 |
| 2.2 投资者情绪的衡量方法 | 第15-18页 |
| 2.3 投资者情绪与市场关系研究综述 | 第18-19页 |
| 2.4 对现有文献的评述及本文创新点 | 第19-22页 |
| 3 投资者情绪指数的确定 | 第22-32页 |
| 3.1 投资者情绪源指标的选取 | 第22-25页 |
| 3.2 样本描述性统计与相关性分析 | 第25-27页 |
| 3.3 投资者情绪指数的构造 | 第27-31页 |
| 3.3.1 主成分分析法 | 第27-28页 |
| 3.3.2 主成分分析法结果 | 第28-31页 |
| 3.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 4 投资者情绪与市场收益率的关系实证研究 | 第32-46页 |
| 4.1 市场态势划分 | 第32-33页 |
| 4.2 样本分段描述性统计 | 第33-34页 |
| 4.3 平稳性检验 | 第34-36页 |
| 4.3.1 全样本区间时间序列平稳性检验 | 第34-35页 |
| 4.3.2 分样本区间时间序列平稳性检验 | 第35-36页 |
| 4.4 格兰杰因果检验 | 第36-38页 |
| 4.5 投资者情绪与市场收益率的关系实证分析 | 第38-42页 |
| 4.5.1 当期/历史收益率对投资者情绪变化的影响 | 第39-42页 |
| 4.5.2 投资者情绪变化对市场收益率的影响 | 第42页 |
| 4.6 实证结果与文献对比分析 | 第42-44页 |
| 4.7 本章小结 | 第44-46页 |
| 5 结论与启示 | 第46-48页 |
| 5.1 结论 | 第46-47页 |
| 5.2 启示与建议 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第51-53页 |
| 学位论文数据集 | 第53页 |