| 致谢 | 第1-4页 |
| 摘要 | 第4-6页 |
| 要旨 | 第6-9页 |
| 序言 | 第9-10页 |
| 1. 先行文献回顾 | 第10-12页 |
| 2. 日本并购件数的时间序列分析 | 第12-33页 |
| ·数据和描述统计量 | 第12-14页 |
| ·单位根检测 | 第14-15页 |
| ·线性方法-SARIMA模型 | 第15-17页 |
| ·非线性方法-马尔科夫转换模型(Markov-switching model) | 第17-33页 |
| ·模型概要 | 第18-20页 |
| ·模型的选择与估计结果 | 第20-25页 |
| ·估计结果检测 | 第25-27页 |
| ·估计结果分析 | 第27-28页 |
| ·测定并购浪潮的时间点 | 第28-33页 |
| 3. 日本的并购浪潮及其决定因素 | 第33-37页 |
| ·“第一次浪潮”-(1980年代后期～1990年) | 第33-34页 |
| ·“第二次浪潮”-(1990年代末～2000年代中期) | 第34-37页 |
| ·当前处在“第三次浪潮”之中 | 第37页 |
| 4. 结论 | 第37-39页 |
| 参考文献 | 第39-42页 |
| 附录：对状态i平均持续时间公式的推导 | 第42页 |