| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·本文的选题背景 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状及综述 | 第9-12页 |
| ·本论文的基本框架、主要内容、创新 | 第12-14页 |
| ·结构框架 | 第12-13页 |
| ·本文研究的价值及创新 | 第13-14页 |
| 2 我国石油价格的风险特征 | 第14-22页 |
| ·我国石油市场现状 | 第14-18页 |
| ·我国石油进出口状况 | 第14-16页 |
| ·我国石油消费结构现状 | 第16-17页 |
| ·我国的石油期货市场 | 第17-18页 |
| ·石油价格风险特征 | 第18-22页 |
| ·石油价格的波动性 | 第18-19页 |
| ·石油价格的操纵性 | 第19-20页 |
| ·石油价格的尖峰厚尾和波动群集性 | 第20-22页 |
| 3 基于金融衍生工具的石油价格风险管理 | 第22-27页 |
| ·金融衍生工具概述 | 第22-24页 |
| ·金融衍生工具的含义 | 第22-23页 |
| ·金融衍生工具的特点 | 第23-24页 |
| ·基于金融衍生工具的石油价格风险管理方法 | 第24-27页 |
| 4 基于 VaR‐GARCH 模型的期货套期保值策略 | 第27-39页 |
| ·套期保值的收益和基差风险 | 第27-29页 |
| ·套期保值的简介 | 第27-28页 |
| ·套期保值的基差风险 | 第28-29页 |
| ·VaR、GARCH 模型简介 | 第29-33页 |
| ·VaR 的定义 | 第29页 |
| ·VaR 的公式推导 | 第29-31页 |
| ·VaR 的计算方法 | 第31-33页 |
| ·GARCH 模型 | 第33页 |
| ·VaR 风险最小化的套期保值策略 | 第33-37页 |
| ·风险最小化套期保值模型 | 第34-35页 |
| ·基于 VaR 模型的最优套期保值比 | 第35-37页 |
| ·基于 VaR 模型套期保值的优势 | 第37页 |
| ·基于 GARCH 模型的动态套期保值理论发展 | 第37-39页 |
| 5 实证分析 | 第39-54页 |
| ·数据的选取和基本分析 | 第39-44页 |
| ·数据选取 | 第39-40页 |
| ·数据的基本分析 | 第40-44页 |
| ·模型的建立和计算 | 第44-46页 |
| ·基于 GARCH 模型的石油价格波动率的计算 | 第44-45页 |
| ·基于 GARCH 模型的 VaR 的计算 | 第45页 |
| ·VaR‐GARCH 模型效果检验 | 第45-46页 |
| ·套期保值比及 VaR 的计算 | 第46-51页 |
| ·套期保值比的计算 | 第46-50页 |
| ·套期保值后 VaR 的计算 | 第50-51页 |
| ·套期保值绩效的衡量 | 第51-52页 |
| ·实证结果分析 | 第52-54页 |
| 6 总结与展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58页 |