| 中文摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-27页 |
| ·研究背景和问题提出 | 第9-15页 |
| ·研究背景 | 第9-14页 |
| ·问题提出 | 第14-15页 |
| ·相关理论及文献综述 | 第15-24页 |
| ·金融市场微观结构理论 | 第15-21页 |
| ·微观结构噪音特性和影响因素的相关研究 | 第21-22页 |
| ·微观结构噪音与资产定价的相关研究 | 第22-23页 |
| ·微观结构噪音影响波动率估计的相关研究 | 第23页 |
| ·微观结构噪音影响资产相关性估计的相关研究 | 第23-24页 |
| ·本文的主要研究内容、结构和创新点 | 第24-27页 |
| ·研究内容与结构 | 第24-25页 |
| ·创新点 | 第25-27页 |
| 第二章 微观结构噪音概述 | 第27-39页 |
| ·价格形成理论 | 第27-34页 |
| ·价格形成的影响因素 | 第27-30页 |
| ·价格发现模型及其实证检验 | 第30-34页 |
| ·微观结构噪音的定义 | 第34-35页 |
| ·微观结构噪音与噪音的区别与联系 | 第35-39页 |
| ·噪音的定义 | 第35-37页 |
| ·微观结构噪音与噪音 | 第37-39页 |
| 第三章 微观结构噪音特性及其影响因素 | 第39-54页 |
| ·引言 | 第39-40页 |
| ·微观结构噪音的度量 | 第40-42页 |
| ·基本假设 | 第40-41页 |
| ·微观结构噪音估计 | 第41-42页 |
| ·微观结构噪音特性与影响因素研究 | 第42-52页 |
| ·逐笔交易数据的统计描述 | 第42-45页 |
| ·微观结构噪音估计与特性研究 | 第45-49页 |
| ·微观结构噪音影响因素分析 | 第49-52页 |
| ·结论 | 第52-54页 |
| 第四章 微观结构噪音影响下的资产定价模型研究 | 第54-70页 |
| ·引言 | 第54-55页 |
| ·传统资产定价理论 | 第55-63页 |
| ·现代投资组合理论(MPT) | 第55-57页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM) | 第57-59页 |
| ·套利定价理论(APT) | 第59-61页 |
| ·传统资产定价理论的局限性及其发展 | 第61-63页 |
| ·中国市场微观结构噪音定价能力分析 | 第63-69页 |
| ·研究方法 | 第63页 |
| ·数据选择及处理 | 第63页 |
| ·微观结构噪音风险特性的初步分析 | 第63-66页 |
| ·定价模型及因素构造 | 第66-67页 |
| ·实证结果及分析 | 第67-69页 |
| ·结论 | 第69-70页 |
| 第五章 微观结构噪音对波动率估计的影响 | 第70-95页 |
| ·引言 | 第70-71页 |
| ·波动率估计方法发展概述 | 第71-85页 |
| ·低频金融时间序列波动率估计模型 | 第71-78页 |
| ·高频金融时间序列波动率估计模型 | 第78-80页 |
| ·考虑微观结构噪音情况下的波动率估计 | 第80-85页 |
| ·波动率与微观结构噪音分离的理论框架 | 第85-88页 |
| ·基本假设 | 第86-87页 |
| ·子采样平均(Subsampling and Averaging) | 第87-88页 |
| ·有偏估计量的修正 | 第88页 |
| ·基于微观结构噪音修正的中国股市日间与日内波动率估计 | 第88-94页 |
| ·数据样本 | 第88页 |
| ·TSRV适用性检验与日间波动率估计 | 第88-90页 |
| ·日内高频时段波动性的估计 | 第90-94页 |
| ·结论 | 第94-95页 |
| 第六章 微观结构噪音下资产收益相关性研究 | 第95-120页 |
| ·引言 | 第95-96页 |
| ·资产组合相关性研究综述 | 第96-100页 |
| ·静态相关性估计——时间序列的线性相关系数 | 第96-97页 |
| ·时变相关性估计——多元GARCH、SV类模型 | 第97-99页 |
| ·Copula函数 | 第99页 |
| ·基于高频数据相关性估计 | 第99-100页 |
| ·Epps效应与微观结构噪音下的相关性估计研究 | 第100-106页 |
| ·具有领先滞后阶数的已实现协方差 | 第102-103页 |
| ·Hayashi-Yoshida(HY)协方差估计量 | 第103-104页 |
| ·Bandi和Russell的最优采用频率估计方法 | 第104-106页 |
| ·中国股票市场Epps效应研究 | 第106-109页 |
| ·数据描述 | 第107页 |
| ·研究方法和实证检验结果 | 第107-109页 |
| ·微观结构噪音影响下的相关性估计模型 | 第109-119页 |
| ·理论模型假设条件的提出 | 第110页 |
| ·模型的建立与推导 | 第110-116页 |
| ·理论模型检验 | 第116-119页 |
| ·结论 | 第119-120页 |
| 第七章 总结与展望 | 第120-123页 |
| ·全文总结 | 第120-121页 |
| ·研究展望 | 第121-123页 |
| 参考文献 | 第123-129页 |
| 发表论文与参加科研项目情况 | 第129-130页 |
| 致谢 | 第130页 |
