| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-13页 |
| 0. 导论 | 第13-24页 |
| ·社会保障基金投资风险管理的现实背景 | 第13-16页 |
| ·人口老龄化趋势日益严重 | 第13-14页 |
| ·社会保障基金缺口巨大 | 第14-15页 |
| ·通货膨胀日益严重 | 第15页 |
| ·社会保障基金投资风险管理的现实意义 | 第15-16页 |
| ·国内外社保基金风险管理及VAR的研究现状 | 第16-20页 |
| ·国内外社会保障基金风险管理的研究现状 | 第16-18页 |
| ·国内外VaR方法的研究现状 | 第18-20页 |
| ·本文结构、研究方法以及创新之处 | 第20-24页 |
| ·本文研究目的及本文结构 | 第20-22页 |
| ·研究方法 | 第22-23页 |
| ·本文创新之处和不足 | 第23-24页 |
| 1. 社会保障基金投资风险管理的问题研究 | 第24-36页 |
| ·我国社会保障基金投资的发展沿革 | 第24-26页 |
| ·社会保障基金投资的风险分析 | 第26-30页 |
| ·社会保障基金投资面临的一般风险 | 第26-29页 |
| ·社会保障基金投资面临的特有风险 | 第29-30页 |
| ·我国社会保障基金投资风险管理的问题研究 | 第30-36页 |
| ·社会保障基金投资的现状 | 第30-33页 |
| ·社会保障基金投资风险管理存在的问题 | 第33-36页 |
| 2. VAR(风险价值)模型的基本理论和估值方法 | 第36-44页 |
| ·VAR(风险价值)模型的内涵 | 第36-39页 |
| ·VaR(风险价值)模型的定义 | 第36-38页 |
| ·VaR(风险价值)模型的特点 | 第38-39页 |
| ·VaR(风险价值)模型在风险管理应用时注意的问题 | 第39页 |
| ·VAR(风险价值)模型的估值方法 | 第39-42页 |
| ·历史模拟法(Historical Simulation) | 第40页 |
| ·蒙特卡洛模拟法(Monte Carlo Simulation) | 第40-41页 |
| ·非参数估计方法和参数估计方法之优劣比较 | 第41-42页 |
| ·VAR(风险价值)的分解研究 | 第42-44页 |
| ·边际VaR(MVaR) | 第42页 |
| ·成分VaR(CVaR) | 第42-43页 |
| ·增量VaR(IVaR) | 第43-44页 |
| 3. VAR模型用于我国社会保障基金投资风险管理的适用性研究 | 第44-49页 |
| ·VaR模型能够我国社会保障基金投资提供风险测度 | 第44-45页 |
| ·VaR模型能够度量我国社会保障基金投资组合的总体风险 | 第45页 |
| ·VaR模型能够用于我国社会保障基金投资风险控制 | 第45-46页 |
| ·VaR模型能够用于我国社会保障基金投资业绩评价 | 第46页 |
| ·VaR模型能够用于我国社会保障基金投资策略优化 | 第46页 |
| ·VaR模型能够用于我国社会保障基金资产负债管理 | 第46-47页 |
| ·新时代背景下VaR模型应用于我国社会保障基金投资风险管理的约束条件 | 第47-49页 |
| 4. VAR模型在我国社会保障基金投资风险管理中的应用 | 第49-65页 |
| ·VAR模型用于社会保障基金投资风险控制 | 第49-54页 |
| ·GARCH模型概述 | 第49-51页 |
| ·运用GARCH-VaR模型控制社会保障基金投资市场风险 | 第51-52页 |
| ·运用VaR模型来控制社会保障基金投资组合风险 | 第52-53页 |
| ·运用LVaR(Liquidity Adjusted VaR)模型控制社会保障基金投资流动性风险 | 第53-54页 |
| ·VAR模型用于社会保障基金投资业绩评价 | 第54-58页 |
| ·社会保障基金投资业绩评价手段之一：RAROC | 第54-56页 |
| ·社会保障基金投资业绩评价手段之二：VaR-Sharpe指数 | 第56-58页 |
| ·VAR模型应用于社会保障基金投资组合管理 | 第58-63页 |
| ·MVaR在社会保障基金投资组合管理中的应用 | 第58-60页 |
| ·借助MVaR构建衡量社会保障基金投资组合最优化的指标 | 第60-62页 |
| ·社会保障基金投资组合策略优化的其他途径：均值-VaR模型 | 第62-63页 |
| ·VAR模型在社会保障基金资产负债管理中的应用 | 第63-65页 |
| ·预留缺口 | 第63-64页 |
| ·运用VaR模型控制预留缺口的资产负债管理 | 第64-65页 |
| 5. 完善我国社会保障基金投资风险管理体系的建议 | 第65-72页 |
| ·从宏观角度提出完善我国社会保障基金投资风险管理体系的建议 | 第65-68页 |
| ·完善健全社会保障基金投资专项法律法规 | 第65-66页 |
| ·建立社会保障基金投资风险预警系统 | 第66-67页 |
| ·加强社会保障基金投资相关信息披露 | 第67-68页 |
| ·完善我国金融市场运作机制 | 第68页 |
| ·从微观角度提出完善我国社会保障基金投资风险管理体系的建议 | 第68-72页 |
| ·建立基于VaR模型为基础的社会保障基金投资风险管理体系 | 第68-69页 |
| ·切实将VaR模式引入社会保障基金投资管理人资金运作行为中 | 第69-70页 |
| ·建立社会保障基金运营数据库 | 第70页 |
| ·采取多种风险管理手段相结合的方式 | 第70-71页 |
| ·社会保障基金投资主体成立风险管理部门 | 第71-72页 |
| 结论 | 第72-74页 |
| 参考文献 | 第74-78页 |
| 致谢 | 第78-79页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第79页 |
