| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-13页 |
| 1. 导论 | 第13-17页 |
| ·论文的研究背景 | 第13-14页 |
| ·论文的写作目的及意义 | 第14-15页 |
| ·文献综述 | 第15-17页 |
| 2. 生命周期基金投资方式 | 第17-21页 |
| ·生命模式基金和生命周期基金 | 第17-19页 |
| ·生命周期基金的国际发展 | 第19-21页 |
| 3. 生命周期基金投资的理论基础 | 第21-30页 |
| ·马克维茨风险投资理论 | 第21-24页 |
| ·马克维茨均值方差理论 | 第21-23页 |
| ·托宾共同基金投资组合选择理论 | 第23-24页 |
| ·动态组合投资理论 | 第24-30页 |
| ·莫顿和萨缪尔森多时期模型:生命周期投资选择模型(LPS) | 第24-25页 |
| ·生命周期投资选择理论的扩展 | 第25-30页 |
| 4. 生命周期基金投资的主要风险因素分析 | 第30-43页 |
| ·利率风险、通胀风险与投资者长期最优债券投资配比 | 第30-32页 |
| ·利率风险与长期债券 | 第30-31页 |
| ·通货膨胀风险与通胀指数债券 | 第31-32页 |
| ·风险资产(股票)收益的波动性及其均值回复过程 | 第32-37页 |
| ·人力资本风险与资产配置选择 | 第37-43页 |
| 5. 生命周期基金投资产品设计 | 第43-49页 |
| ·生命周期基金投资产品设计的考虑因素 | 第43-45页 |
| ·生命周期基金的资产配置路径 | 第43-44页 |
| ·退休年限与基金投资期限 | 第44页 |
| ·投资者的风险容忍程度 | 第44页 |
| ·生命周期基金投资的资产种类 | 第44-45页 |
| ·生命周期基金投资的假设条件 | 第45-49页 |
| ·人力资本特征与风险容忍度的非同质性 | 第46-47页 |
| ·财富的异质性和税收效率 | 第47-49页 |
| 6. 生命周期基金投资短缺风险分析 | 第49-56页 |
| ·生命周期基金投资短缺风险建模 | 第49-51页 |
| ·生命周期基金投资短缺风险定义 | 第49-50页 |
| ·生命周期基金投资短缺风险模型基本假设条件 | 第50-51页 |
| ·生命周期基金投资短缺风险衡量指标—工资收入替代率 | 第51-52页 |
| ·工资收入替代率定义 | 第51页 |
| ·工资收入替代率分析模型 | 第51-52页 |
| ·生命周期基金投资短缺风险模型分析方法及工具 | 第52-53页 |
| ·风险模型分析方法与分析步骤 | 第52-53页 |
| ·风险模型分析工具 | 第53页 |
| ·生命周期基金投资风险衡量 | 第53-56页 |
| ·不同级别"变化路径"投资收益率的衡量 | 第53-54页 |
| ·不同级别"变化路径"投资短缺风险的衡量 | 第54-56页 |
| 7. 生命周期基金投资风险应对策略 | 第56-70页 |
| ·人力资本波动性分析与资产配置策略 | 第56-58页 |
| ·利率风险、通胀风险分析与资产投资种类选择 | 第58-62页 |
| ·短期债券与长期债券 | 第58-61页 |
| ·长期债券与通胀抵御债券 | 第61-62页 |
| ·生命周期基金投资短缺风险与其他投资条件的变动 | 第62-70页 |
| ·投资风险均衡分析 | 第62-63页 |
| ·退休延迟分析 | 第63-64页 |
| ·缴费水平分析 | 第64页 |
| ·对冲基金投资分析 | 第64-70页 |
| 论文参考文献 | 第70-73页 |
| 附录 | 第73-79页 |
| 致谢 | 第79页 |