| Ⅰ 摘要 | 第1-5页 |
| Ⅱ Abstract | 第5-9页 |
| 1 引言 | 第9-13页 |
| ·问题的提出和研究意义 | 第9-11页 |
| ·换股并购研究综述 | 第11-12页 |
| ·国外换股并购研究综述 | 第11页 |
| ·国内换股并购研究综述 | 第11-12页 |
| ·研究的思路与方法 | 第12页 |
| ·论文的结构安排 | 第12-13页 |
| 2 并购支付理论研究综述 | 第13-21页 |
| ·企业并购定义与分类 | 第13页 |
| ·企业并购动因理论 | 第13-14页 |
| ·企业估值理论与方法 | 第14-17页 |
| ·股利折现法 | 第14-15页 |
| ·现金流折现法 | 第15页 |
| ·比率估价法 | 第15-17页 |
| ·并购支付方式与换股比例测算方法 | 第17-21页 |
| ·并购支付方式 | 第17-18页 |
| ·换股比例测算方法 | 第18-21页 |
| 3 企业并购中的换股比例确定研究 | 第21-29页 |
| ·定性分析 | 第21-22页 |
| ·不考虑协同效应情况下换股比率的确定 | 第21-22页 |
| ·考虑协同效应情况下，临界换股比率的确定 | 第22页 |
| ·定量分析 | 第22-28页 |
| ·每股收益不被稀释为约束条件的定量分析 | 第23-25页 |
| ·用L-G模型进行定量分析 | 第25-28页 |
| ·利益平衡 | 第28-29页 |
| 4 我国企业换股并购典型案例研究 | 第29-42页 |
| ·中资境外市场换股并购典型案例研究 | 第30-33页 |
| ·并购背景 | 第30-31页 |
| ·并购双方企业估值分析 | 第31-32页 |
| ·并购方案 | 第32页 |
| ·分析评论 | 第32-33页 |
| ·我国上市公司与非上市公司之间换股并购典型案例研究 | 第33-36页 |
| ·并购背景 | 第33-34页 |
| ·换股并购过程与方案 | 第34页 |
| ·案例评论 | 第34-36页 |
| ·我国上市企业之间换股并购典型案例研究 | 第36-42页 |
| ·换股比例模型的确定 | 第36-38页 |
| ·百联换股比例确定 | 第38-40页 |
| ·案例分析与评论 | 第40-42页 |
| 5 对我国企业换股并购的操作建议以及换股并购在我国应用的前景 | 第42-45页 |
| ·对我国企业换股并购的操作建议 | 第42-43页 |
| ·换股并购方式的选择 | 第42页 |
| ·选取能够保护并购双方股东利益的换股比例确定方法 | 第42页 |
| ·换股并购应重视企业价评估 | 第42-43页 |
| ·并购双方利益平衡，体现在并购溢价上 | 第43页 |
| ·换股并购在我国应用的前景 | 第43-45页 |
| ·加强中介机构的建设与发展 | 第43页 |
| ·加强相关信息披露机制的设置 | 第43页 |
| ·加快推进证券市场建设，为换股并购创造良好的环境 | 第43-44页 |
| ·换股并购将成为我国企业海外并购形式 | 第44-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 详细摘要 | 第48-51页 |