| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 前言 | 第8-11页 |
| 1 上证国债指数概述 | 第11-14页 |
| ·上证国债指数概况 | 第11-12页 |
| ·上证国债指数的经济意义 | 第12-14页 |
| 2 债券市场波动性的理论和实证研究综述 | 第14-29页 |
| ·易变性──价格变化率的标准差 | 第14-15页 |
| ·债券内在价值的利率弹性 | 第15-19页 |
| ·基点价格值和价格变动收益率值 | 第16-17页 |
| ·久期和凸度 | 第17-18页 |
| ·其它指标 | 第18-19页 |
| ·基于债券内在价值利率弹性的中国国债市场波动性实证研究现状 | 第19页 |
| ·分形市场分析(R/S分析)的理论及应用 | 第19-29页 |
| ·分形理论概论 | 第20-22页 |
| ·R/S分析方法──计算赫斯特指数及分形维 | 第22-24页 |
| ·赫斯特指数──分形维的意义 | 第24-25页 |
| ·R/S分析方法的检验 | 第25页 |
| ·校正自回归过程 | 第25-27页 |
| ·R/S分析的应用状况 | 第27-29页 |
| 3 波动性指标的确定和波动性模型的选择 | 第29-39页 |
| ·上证国债指数分形特征──不同时间尺度下的自相似性 | 第29-33页 |
| ·上证国债指数收盘价序列自相似性 | 第30-31页 |
| ·上证国债指数收益率序列自相似性 | 第31-33页 |
| ·上证国债指数的分形维和标准差比较分析 | 第33-36页 |
| ·样本选取 | 第33-35页 |
| ·分析和比较 | 第35-36页 |
| ·分析模型的选择 | 第36-39页 |
| 4 上证国债指数的R/S分析 | 第39-48页 |
| ·计算上证国债指数在不同时间尺度下的分形维数 | 第39-44页 |
| ·上证国债指数日收盘价时间序列的分形维数 | 第39-42页 |
| ·上证国债指数周收盘价时间序列的分形维数 | 第42-43页 |
| ·上证国债指数60分钟收盘价时间序列的分形维数 | 第43-44页 |
| ·同期上证指数日收盘价时间序列的分形维数 | 第44页 |
| ·上证国债指数收益率方差时间序列的R/S分析 | 第44-48页 |
| ·方差时间序列构造方法 | 第45页 |
| ·方差时间序列的R/S分析 | 第45-48页 |
| 5 研究结论和局限 | 第48-49页 |
| ·研究结论 | 第48页 |
| ·本文的局限 | 第48-49页 |
| 注释 | 第49-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-61页 |
| 附录一 上证国债指数及其编制方法 | 第55-56页 |
| 附录二 本文中使用的GAUSS程序 | 第56-61页 |
| 程序1: 某时间序列的R/S 值随时间长度变化 | 第56-58页 |
| 程序2: 计算某时间序列的易变性及其R/S 值 | 第58-60页 |
| 程序3: 最小二乘回归程序(计算H──赫斯特指数) | 第60-61页 |
| 后记 | 第61页 |
