| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-15页 |
| 导论 | 第15-20页 |
| 第一章 风险投资概述 | 第20-39页 |
| 第一节 风险投资的发展演化 | 第20-24页 |
| 一、风险投资是资本发展演化的产物 | 第20-22页 |
| 二、风险投资是金融市场及金融制度发展演化的产物 | 第22-23页 |
| 三、风险投资是企业创业及成长方式发展变化的产物 | 第23-24页 |
| 第二节 风险投资释义 | 第24-27页 |
| 一、经济合作与发展组织(OECD)对风险投资的解释 | 第24-25页 |
| 二、欧洲风险投资协会(EVCA)对风险投资的定义 | 第25页 |
| 三、美国有关组织对风险投资的定义 | 第25-26页 |
| 四、英国学者对风险投资的定义 | 第26页 |
| 五、我国有关组织及学者对风险投资的定义 | 第26-27页 |
| 第三节 风险投资的基本特征 | 第27-34页 |
| 一、高风险 | 第27-29页 |
| 二、高回报 | 第29-31页 |
| 三、高投资 | 第31-32页 |
| 四、专业化程度高 | 第32页 |
| 五、买方金融投资 | 第32-33页 |
| 六、公司主导性 | 第33-34页 |
| 七、投入领域的前沿性 | 第34页 |
| 第四节 风险投资的相关效应 | 第34-39页 |
| 一、整合资源效应 | 第35页 |
| 二、公司治理和融资模式的互动效应 | 第35-36页 |
| 三、科技成果的转化效应 | 第36-37页 |
| 四、风险投资的就业效应 | 第37-39页 |
| 第二章 风险投资发展面临的主要障碍 | 第39-51页 |
| 第一节 风险投资的入口障碍 | 第39-42页 |
| 第二节 风险投资的运作障碍 | 第42-44页 |
| 一、风险投资公司的管理水平不高 | 第42页 |
| 二、缺少具有发展前景的风险投资企业,风险投资项目选择难 | 第42-44页 |
| 三、风险投资企业的管理需要规范 | 第44页 |
| 第三节 风险投资发展环境障碍 | 第44-48页 |
| 第四节 风险投资的企业制度障碍 | 第48-49页 |
| 第五节 风险投资的退出障碍 | 第49-51页 |
| 第三章 大力培育风险投资主体 | 第51-72页 |
| 第一节 风险投资参与主体 | 第51-54页 |
| 一、风险投资供给主体 | 第51-52页 |
| 二、风险投资机构 | 第52-53页 |
| 三、风险投资资金需求主体 | 第53页 |
| 四、中介服务机构 | 第53-54页 |
| 第二节 风险投资的资金来源分析 | 第54-61页 |
| 一、国外风险投资的资金来源渠道 | 第54-58页 |
| 二、我国风险投资资金来源渠道相对单一 | 第58-61页 |
| 第三节 风险投资的投入策略 | 第61-63页 |
| 一、渐进投入策略 | 第61页 |
| 二、组合投资策略 | 第61页 |
| 三、联合群体投资策略 | 第61-62页 |
| 四、企业家式融资策略 | 第62-63页 |
| 第四节 建立风险投资投入供给体系 | 第63-72页 |
| 一、逐步建立和完善信用体系 | 第63-64页 |
| 二、采取相应对策,降低投资风险 | 第64-66页 |
| 三、把上市公司作为风险投资的主要供给主体 | 第66-67页 |
| 四、证券公司参与风险投资 | 第67-69页 |
| 五、利用外资参与风险投资 | 第69-70页 |
| 六、允许养老基金、保险公司和商业银行适度参与风险投资 | 第70-72页 |
| 第四章 科学选择风险投资项目 | 第72-87页 |
| 第一节 投资项目的产生与选择 | 第72-76页 |
| 一、确定合理投资规模 | 第72-73页 |
| 二、确定选择标准—技术与市场 | 第73页 |
| 三、确定最佳区位 | 第73-74页 |
| 四、选择项目不同阶段 | 第74-75页 |
| 五、考察创业者的素质 | 第75页 |
| 六、分析公司管理能力 | 第75-76页 |
| 七、选择投资重点 | 第76页 |
| 第二节 风险投资决策依据与项目选择策略 | 第76-81页 |
| 一、风险投资决策依据 | 第76-79页 |
| 二、风险投资项目选择策略 | 第79-81页 |
| 第三节 风险投资项目评估 | 第81-87页 |
| 一、风险投资项目评估的内容 | 第81-82页 |
| 二、评估方法 | 第82-83页 |
| 三、常用的评估指标体系 | 第83-84页 |
| 四、考察风险企业的生存力 | 第84-87页 |
| 第五章 加强风险投资经营管理 | 第87-120页 |
| 第一节 风险投资的监控与激励 | 第87-99页 |
| 一、投资方对风险投资家的制约 | 第87-92页 |
| 二、风险投资家对风险企业的监控 | 第92-99页 |
| 第二节 风险投资的风险控制方法 | 第99-100页 |
| 一、严格执行业务计划书 | 第99页 |
| 二、分段投资 | 第99页 |
| 三、组合投资 | 第99页 |
| 四、联合投资 | 第99页 |
| 五、多阶段投资 | 第99-100页 |
| 六、追加募资 | 第100页 |
| 七、高贴现率 | 第100页 |
| 八、合同制约 | 第100页 |
| 九、股份和优先股的转换价格的调整 | 第100页 |
| 十、管理咨询 | 第100页 |
| 第三节 风险投资的人力资源管理策略 | 第100-107页 |
| 一、人力资源管理是风险投资管理的核心内容 | 第101-103页 |
| 二、人力资源管理的方法 | 第103-105页 |
| 三、人力资源管理的几个问题 | 第105-107页 |
| 第四节 风险投资的管理艺术 | 第107-120页 |
| 一、风险投资的风险管理 | 第108-112页 |
| 二、风险投资的高速管理 | 第112-114页 |
| 三、风险投资的高能管理 | 第114-120页 |
| 第六章 营造良好的风险投资发展环境 | 第120-141页 |
| 第一节 政府角色的经济学释义 | 第120-125页 |
| 一、市场与政府 | 第120-124页 |
| 二、风险投资发展的政府作用 | 第124-125页 |
| 第二节 政府作用的国际对比分析 | 第125-136页 |
| 一、美国政府的风险投资发展策略 | 第125-127页 |
| 二、日本政府风险投资发展策略 | 第127-132页 |
| 三、以色列政府风险投资发展策略 | 第132-136页 |
| 第三节 我国政府在风险投资发展中的策略 | 第136-141页 |
| 一、创造良好的风险投资政策环境 | 第137-138页 |
| 二、建立与完善风险投资的法律体系 | 第138页 |
| 三、扮演高新技术企业孵化器的“角色” | 第138页 |
| 四、建立风险投资的补偿与激励机制 | 第138-139页 |
| 五、营造风险投资的良好运行环境 | 第139-140页 |
| 六、充分调动风险投资积极性 | 第140页 |
| 七、加快风险资本市场中介机构建设 | 第140-141页 |
| 第七章 建立高效率的风险投资企业制度 | 第141-162页 |
| 第一节 制度理论的引入 | 第141-144页 |
| 一、制度的涵义 | 第141-142页 |
| 二、制度变迁的需求／供给分析框架 | 第142-143页 |
| 三、制度变迁的原则 | 第143页 |
| 四、制度变迁的方式 | 第143-144页 |
| 第二节 风险投资企业制度的类型与比较 | 第144-148页 |
| 一、公司制风险投资 | 第145-147页 |
| 二、合伙制风险投资 | 第147-148页 |
| 三、信托制风险投资 | 第148页 |
| 第三节 不同制度类型的风险投资运行效率 | 第148-156页 |
| 一、有限合伙制风险投资的运行效率 | 第149-151页 |
| 二、公司制风险投资的运行效率 | 第151-153页 |
| 三、信托制风险投资的运行效率 | 第153-156页 |
| 第四节 发展以有限合伙制为主流模式的制度策略 | 第156-162页 |
| 一、有限合伙制公司的治理机制分析 | 第156-158页 |
| 二、大力支持信托风险投资基金的发展 | 第158-159页 |
| 三、取消合伙企业双重纳税问题 | 第159-160页 |
| 四、加快国有风险投资公司的改革步伐 | 第160-162页 |
| 第八章 健全风险投资退出机制 | 第162-209页 |
| 第一节 风险投资退出机制的主要功能 | 第162-165页 |
| 一、风险投资寻求退出的原因 | 第162-163页 |
| 二、风险投资退出机制的功能 | 第163-165页 |
| 第二节 风险投资的主要退出渠道 | 第165-177页 |
| 一、公开上市(IPO) | 第165-168页 |
| 二、技术产权交易市场 | 第168-170页 |
| 三、买壳上市 | 第170-171页 |
| 四、收购与兼并 | 第171-173页 |
| 五、其他退出渠道 | 第173-176页 |
| 六、几种常见的退出渠道的比较 | 第176-177页 |
| 第三节 境外创业板市场的成功经验与失败教训 | 第177-190页 |
| 一、境外创业板市场的成功实践 | 第177-187页 |
| 二、世界各国发展创业板市场的失败案例 | 第187-188页 |
| 三、经验和教训 | 第188-190页 |
| 第四节 我国风险投资退出的主渠道——创业板市场 | 第190-209页 |
| 一、我国设立创业板市场的必要性分析 | 第190-196页 |
| 二、建立我国的创业板市场的可行性分析 | 第196-201页 |
| 三、我国创业板市场的早期尝试 | 第201页 |
| 四、建立我国创业板市场的设想 | 第201-205页 |
| 五、创业板市场起步——中小企业板 | 第205-209页 |
| 参考文献 | 第209-214页 |
| 后记 | 第214-215页 |
| 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 | 第215页 |
| 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 | 第215页 |
