| 前言 | 第1-15页 |
| 第一章 最优套期保值比率问题的提出 | 第15-26页 |
| 第一节 套期保值在期货中的重要地位 | 第15-20页 |
| 一、套期保值是期货市场产生的基础 | 第16-17页 |
| 二、套期保值是期货交易的三种类型之一 | 第17-18页 |
| 三、套期保值是实现期货市场功能的重要手段之一 | 第18-19页 |
| 四、中国期货市场现状 | 第19-20页 |
| 第二节 套期保值的风险最小化问题 | 第20-26页 |
| 一、基差及其构成 | 第21-22页 |
| 二、如何看待基差风险的存在 | 第22-23页 |
| 三、最优套期保值比率的提出 | 第23-24页 |
| 四、最优套期保值比率的推导 | 第24-26页 |
| 第二章 最优套期保值比率的估计方法综述 | 第26-40页 |
| 第一节 最优套保比率为1 的阶段 | 第26-27页 |
| 第二节 最优套期保值比率为常数的阶段 | 第27-31页 |
| 一、“边际”分布下的回归系数估计 | 第27-29页 |
| 二、条件分布下的回归系数估计 | 第29-30页 |
| 三、异方差问题的解决 | 第30-31页 |
| 第三节 最优套期保值比率为变数的阶段 | 第31-38页 |
| 一、基于最小二乘法估计的动态套保比率 | 第31-32页 |
| 二、基于ARCH 模型族的动态套保比率估计 | 第32-38页 |
| 第四节 国内对最优套期保值比率的研究 | 第38-40页 |
| 第三章 最优套保比率模型的建立与最优套保比率的估计 | 第40-52页 |
| 第一节 数据的检验 | 第40-44页 |
| 一、数据的获取和描述统计分析 | 第40-41页 |
| 二、平稳性检验 | 第41-43页 |
| 三、协整关系检验 | 第43页 |
| 四、ARCH 检验 | 第43-44页 |
| 第二节 模型参数的估计 | 第44-48页 |
| 一、模型的选择 | 第44-45页 |
| 二、估计结果 | 第45-48页 |
| 第三节 套保效果的比较 | 第48-52页 |
| 一、套保效果简介 | 第48-50页 |
| 二、套保效果的比较 | 第50-52页 |
| 第四章 套保比率的季节效应分析 | 第52-60页 |
| 第一节 季节效应的提出 | 第52-53页 |
| 第二节 套保比率季节效应实证分析 | 第53-58页 |
| 一、各季节套保比率序列的估计及描述统计分析 | 第53-54页 |
| 二、分析方法—Friedman 秩和检验和Wilcoxon 符号秩检验 | 第54-56页 |
| 三、各季节套保比率的对比结果 | 第56页 |
| 四、对资金占用情况的对比分析 | 第56-58页 |
| 第三节 各季节期货合约的套保效果比较 | 第58-60页 |
| 一、各季节套保效果的初步比较 | 第58页 |
| 二、分析方法——尺度检验 | 第58-59页 |
| 三、尺度检验结果 | 第59-60页 |
| 第五章 结论和说明 | 第60-66页 |
| 第一节 结论 | 第60-62页 |
| 一、对传统套期保值理论的补充 | 第60-62页 |
| 二、套保比率的季节效应分析 | 第62页 |
| 第二节 实际应用 | 第62-64页 |
| 一、在微观经济主体中的应用 | 第62-63页 |
| 二、在宏观监管方面的应用 | 第63-64页 |
| 第三节 后续研究 | 第64-66页 |
| 一、研究套保期限对套保比率的影响 | 第64页 |
| 二、套保期限长于研究所采用的时间间隔时，如何处理 | 第64-65页 |
| 三、复杂套保 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |