VAR在开放式基金绩效评价中应用的实证研究
| 第一章 引言 | 第1-13页 |
| ·研究背景 | 第8-11页 |
| ·我国基金业发展迅速 | 第8-10页 |
| ·我国基金评价发展 | 第10-11页 |
| ·本文研究目的 | 第11-12页 |
| ·研究架构 | 第12-13页 |
| 第二章 理论探讨 | 第13-28页 |
| ·基金衡量经典指标 | 第13-17页 |
| ·风险调整收益衡量指数模型 | 第13-16页 |
| ·择时能力衡量 | 第16-17页 |
| ·VAR模型介绍 | 第17-26页 |
| ·VAR的起源与应用 | 第17-19页 |
| ·VAR的定义 | 第19-21页 |
| ·VAR计算方法 | 第21-25页 |
| ·回归测试 | 第25页 |
| ·压力测试 | 第25-26页 |
| ·基于VAR的修正风险调整指标 | 第26-28页 |
| ·传统评价指标的缺陷 | 第26页 |
| ·以VAR取代σ的修正夏普比率V_1 | 第26页 |
| ·以市场收益率替代无风险利率的修正夏普指数V_2 | 第26-27页 |
| ·基于相关VAR修正指数V_3 | 第27-28页 |
| 第三章 研究方法 | 第28-35页 |
| ·开放式基金样本选取和资料来源 | 第28-29页 |
| ·收益率计算方法 | 第29-31页 |
| ·百分比法计算公式 | 第29页 |
| ·对数收益率计算公式 | 第29-30页 |
| ·收益率计算方法的选取 | 第30-31页 |
| ·基准组合收益率的确定 | 第31-32页 |
| ·无风险利率的确定 | 第32页 |
| ·收益率正态分布检定 | 第32-34页 |
| ·k-s检验法 | 第32-33页 |
| ·偏斜度 | 第33-34页 |
| ·峰度系数 | 第34页 |
| ·Spearman等级相关分析 | 第34-35页 |
| 第四章 实证分析 | 第35-69页 |
| ·样本基金的VAR | 第35-53页 |
| ·样本基金的收益分布 | 第35-51页 |
| ·样本基金的VAR计算与分析 | 第51-53页 |
| ·样本基金的传统指标表现 | 第53-58页 |
| ·样本基金的VAR修正指标表现 | 第58-60页 |
| ·传统指标与修正指标对比分析 | 第60-69页 |
| ·分基金个体分析 | 第64-65页 |
| ·分指标分析 | 第65-69页 |
| 第五章 结论 | 第69-71页 |
| ·结论 | 第69-70页 |
| ·收益率的分布 | 第69页 |
| ·VAR的确定 | 第69页 |
| ·基金绩效的评价指数 | 第69-70页 |
| ·研究的不足 | 第70-71页 |
| 结束语 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-74页 |
| 附录 | 第74-79页 |
| 附录1 54只封闭式基金简明表 | 第74-76页 |
| 附录2 49只开放式基金简明表 | 第76-78页 |
| 附录3 基础数据计算表 | 第78-79页 |
| 致谢辞 | 第79页 |
