| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 导论 | 第11-16页 |
| 一、选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 二、文献综述 | 第12-13页 |
| 三、研究思路与结构安排 | 第13-14页 |
| 四、主要创新与不足之处 | 第14-16页 |
| 第一章 我国外汇市场体系的结构 | 第16-21页 |
| 第一节 人民币即期汇率市场 | 第16-18页 |
| 第二节 人民币境内衍生品市场 | 第18-19页 |
| 一、境内DF市场 | 第18-19页 |
| 二、人民币掉期交易市场 | 第19页 |
| 第三节 人民币境外衍生品市场 | 第19-20页 |
| 一、人民币境外NDF市场 | 第19页 |
| 二、人民币境外期货、期权市场 | 第19-20页 |
| 第四节 小结 | 第20-21页 |
| 第二章 理论分析 | 第21-28页 |
| 第一节 即期汇率与外汇期货、NDF之间的价格关系 | 第21-25页 |
| 第二节 即期汇率与外汇期货、NDF之间的波动率关系 | 第25-26页 |
| 第三节 理论分析的局限性与实证研究的必要性 | 第26-28页 |
| 第三章 实证方法与模型 | 第28-34页 |
| 第一节 格兰杰因果检验 | 第28页 |
| 第二节 多元GARCH模型 | 第28-34页 |
| 一、DCC-MVGARCH模型 | 第29-31页 |
| 二、MGARCH-BEKK模型 | 第31-34页 |
| 第四章 实证结果与结论 | 第34-48页 |
| 第一节 数据选择与处理 | 第34页 |
| 第二节 描述性统计分析与平稳性检验 | 第34-35页 |
| 第三节 对市场之间报酬溢出关系的格兰杰因果检验 | 第35-37页 |
| 第四节 对市场之间波动溢出关系的研究 | 第37-48页 |
| 一、各市场波动率之间的时变相关系数特征 | 第37-40页 |
| 二、波动溢出关系检验 | 第40-42页 |
| 三、为何波动溢出关系发生了变化 | 第42-48页 |
| 第五章 总结与相关政策建议 | 第48-52页 |
| 第一节 总结 | 第48-49页 |
| 第二节 相关政策建议 | 第49-52页 |
| 一、继续推进人民币汇率制度改革,提高人民币汇率的浮动弹性 | 第49-50页 |
| 二、加快国内外汇衍生品的开发,培育高效规范的人民币境内衍生品市场 | 第50-51页 |
| 三、积极推进人民币的国际化进程,完善外汇市场的配套改革 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录1 本文估计DCC-MGARCH模型的Matlab6.5主程序 | 第55-57页 |
| 附录2 本文估计MGARCH-BEKK模型的S-PLUS7.0主程序 | 第57-58页 |
| 附录3 本文估计SWARCH模型的GAUSS8.0主程序 | 第58-63页 |
