境内外人民币外汇市场间的信息流动关系研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-21页 |
| ·选题背景及意义 | 第12-13页 |
| ·选题背景 | 第12-13页 |
| ·研究意义 | 第13页 |
| ·外汇市场关联性文献综述 | 第13-19页 |
| ·国外文献综述 | 第13-15页 |
| ·国内文献综述 | 第15-19页 |
| ·研究方法和结构内容 | 第19-21页 |
| 第2章 外汇市场间信息流动关系的相关原理 | 第21-27页 |
| ·相关概念 | 第21-22页 |
| ·价格发现 | 第21页 |
| ·信息流动 | 第21-22页 |
| ·主要关系梳理 | 第22-24页 |
| ·信息流动与微观主体行为的关系 | 第22页 |
| ·微观主体行为与远期汇率形成的关系 | 第22-23页 |
| ·外汇品种间的价格关系 | 第23-24页 |
| ·外汇市场间信息流动的实证方法 | 第24-27页 |
| ·GARCH(1,1)模型的标准形式 | 第24-25页 |
| ·MA(1)-GARCH(1,1)模型 | 第25-27页 |
| 第3章 境内外人民币外汇市场间信息流动现状 | 第27-39页 |
| ·人民币外汇市场发展概况 | 第27-35页 |
| ·即期市场 | 第27-29页 |
| ·远期市场 | 第29-31页 |
| ·无本金交割的远期市场 | 第31-33页 |
| ·期货市场 | 第33-35页 |
| ·不同人民币外汇市场间的信息流动 | 第35-39页 |
| ·SPOT 与DF 间的信息流动 | 第35-36页 |
| ·NDF 与DF 间的信息流动 | 第36-37页 |
| ·SPOT 与FUTURE 间的信息流动 | 第37页 |
| ·其他市场间的信息流动 | 第37-39页 |
| 第4章 境内外外汇市场间信息流动关系实证分析 | 第39-47页 |
| ·数据说明 | 第39页 |
| ·描述性统计 | 第39-40页 |
| ·单位根检验及协整检验 | 第40-41页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第41页 |
| ·MA(1)-GARCH(1,1)检验 | 第41-47页 |
| ·一元 MA(1)-GARCH(1,1)检验 | 第42页 |
| ·二元 MA(1)-GARCH(1,1)检验 | 第42-43页 |
| ·对实证结果的进一步分析 | 第43-47页 |
| 第5章 增强境内外汇市场定价能力的政策建议 | 第47-51页 |
| ·完善外汇衍生品市场交易品种 | 第47-49页 |
| ·继续改进SPOT 市场 | 第47-48页 |
| ·重点发展DF 市场 | 第48页 |
| ·慎重推出FUTURE 市场 | 第48-49页 |
| ·改进外汇市场微观组织结构 | 第49-50页 |
| ·实现人民币NDF 市场在岸化 | 第50-51页 |
| 结论 | 第51-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 附录 A 攻读硕士学位期间所发表的学术论文 | 第58-59页 |
| 附录 B 人民币外汇市场汇率数据 | 第59-71页 |
| 附录 C 人民币外汇市场汇率收益率波动走势图 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72页 |
