基于风险控制视角的可转换债券融资研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第12-15页 |
| 一、研究背景和研究意义 | 第12-13页 |
| (一) 研究背景 | 第12-13页 |
| (二) 研究目的和意义 | 第13页 |
| 二、研究方法与论文框架 | 第13-14页 |
| 三、主要创新与局限性 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述与理论基础概述 | 第15-26页 |
| 一、文献综述 | 第15-21页 |
| (一) 国外研究现状 | 第15-19页 |
| (二) 国内研究现状 | 第19-21页 |
| (三) 文献综述的总结与评述 | 第21页 |
| 二、企业融资理论 | 第21-23页 |
| (一) MM理论 | 第21-22页 |
| (二) 委托代理理论 | 第22页 |
| (三) 信息传递理论 | 第22-23页 |
| (四) 优序融资理论 | 第23页 |
| 三、风险控制理论 | 第23-24页 |
| (一) 内部控制理论 | 第23-24页 |
| (二) 风险管理理论 | 第24页 |
| 四、本章小结 | 第24-26页 |
| 第三章 可转债融资风险分析 | 第26-44页 |
| 一、可转换债券的相关概念 | 第26-27页 |
| 二、我国上市公司融资现状 | 第27-33页 |
| (一) 融资种类概述 | 第27-28页 |
| (二) 各类融资方式利弊分析 | 第28-32页 |
| (三) 我国可转债发行现状 | 第32-33页 |
| 三、可转债融资与其他融资方式比较 | 第33-34页 |
| (一) 与银行贷款比较 | 第33页 |
| (二) 与发行普通企业债券融资比较 | 第33页 |
| (三) 与发行股票融资比较 | 第33-34页 |
| 四、可转债融资风险分类 | 第34-37页 |
| (一) 阶段性风险 | 第34-36页 |
| (二) 固有风险 | 第36-37页 |
| 五、可转债融资风险成因 | 第37-42页 |
| (一) 外部成因 | 第38-40页 |
| (二) 内部成因 | 第40-41页 |
| (三) 可转债融资风险机理 | 第41-42页 |
| 六、本章小结 | 第42-44页 |
| 第四章 福记食品案例分析 | 第44-62页 |
| 一、福记食品概况 | 第44-45页 |
| 二、福记食品可转债融资概况 | 第45-48页 |
| (一) 第一次发行可转债 | 第45-46页 |
| (二) 第二次发行可转债 | 第46页 |
| (三) 第三次发行可转债 | 第46-48页 |
| 三、福记食品融资风险识别 | 第48-52页 |
| (一) 融资渠道单一 | 第48-49页 |
| (二) 融资规模过大 | 第49页 |
| (三) 可转债条款设计缺陷 | 第49-50页 |
| (四) 融资效率不高 | 第50-51页 |
| (五) 市场投机氛围浓厚 | 第51页 |
| (六) 宏观经济波动 | 第51-52页 |
| 四、福记食品可转债融资风险评估 | 第52-61页 |
| (一) 偿债能力指标 | 第52-57页 |
| (二) 营运能力指标 | 第57-59页 |
| (三) 基于Z计分模型的风险评估 | 第59-61页 |
| 五、本章小结 | 第61-62页 |
| 第五章 可转换债券融资风险控制 | 第62-69页 |
| 一、融资决策管控 | 第62-65页 |
| (一) 融资方式 | 第62-63页 |
| (二) 融资规模 | 第63页 |
| (三) 融资时机 | 第63-64页 |
| (四) 可转债条款设计 | 第64-65页 |
| 二、募集资金使用管控 | 第65页 |
| 三、构建融资风险预警机制及风险应急机制 | 第65-66页 |
| 四、监督机制 | 第66-67页 |
| 五、绩效考核机制 | 第67页 |
| 六、本章小结 | 第67-69页 |
| 第六章 研究结论与展望 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
