| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-19页 |
| 1.2.1 国外文献回顾 | 第13-15页 |
| 1.2.2 国内文献回顾 | 第15-19页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第19页 |
| 1.3 研究方法与研究思路 | 第19-21页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第19页 |
| 1.3.2 研究思路 | 第19-21页 |
| 1.4 主要创新点与不足 | 第21-22页 |
| 第2章 概念界定与相关理论基础 | 第22-26页 |
| 2.1 概念界定 | 第22-24页 |
| 2.1.1 换股并购 | 第22-23页 |
| 2.1.2 并购支付方式 | 第23-24页 |
| 2.1.3 双重上市 | 第24页 |
| 2.2 相关理论回顾 | 第24-26页 |
| 2.2.1 规模经济理论 | 第24页 |
| 2.2.2 协同效应理论 | 第24-25页 |
| 2.2.3 市场势力理论 | 第25页 |
| 2.2.4 税盾效应理论 | 第25页 |
| 2.2.5 信息与信号理论 | 第25-26页 |
| 第3章 双重上市企业换股合并模式的现实考察 | 第26-36页 |
| 3.1 我国企业换股并购现状分析 | 第26-30页 |
| 3.1.1 企业换股合并模式概述 | 第26-27页 |
| 3.1.2 换股并购的现状 | 第27-29页 |
| 3.1.3 当前换股并购环境 | 第29-30页 |
| 3.2 企业采取换股合并动因分析 | 第30-31页 |
| 3.2.1 减轻支付压力 | 第30-31页 |
| 3.2.2 摆脱合并规模限制 | 第31页 |
| 3.2.3 合并完成后被并方依然是公司股东 | 第31页 |
| 3.2.4 获得税收减免 | 第31页 |
| 3.3 双重上市企业采用换股合并模式适用范围分析 | 第31-32页 |
| 3.3.1 适用于希望解决同业竞争问题的企业 | 第31-32页 |
| 3.3.2 适用于采用现金支付资金压力大的企业 | 第32页 |
| 3.3.3 适用于换股标的企业两地股价不能相差过大 | 第32页 |
| 3.4 双重上市企业采用换股合并模式相关难点分析 | 第32-36页 |
| 3.4.1 主并方不愿散失对企业的控制 | 第32-33页 |
| 3.4.2 财务状况的变化 | 第33页 |
| 3.4.3 换股比例的确定 | 第33-36页 |
| 第4章 中国南车换股并购中国北车的案例分析 | 第36-48页 |
| 4.1 公司发展概况 | 第36-38页 |
| 4.1.1 中国南车发展概况 | 第36-37页 |
| 4.1.2 中国北车发展概况 | 第37-38页 |
| 4.2 并购方案 | 第38-40页 |
| 4.3 中国南车与中国北车所处并购环境分析 | 第40-42页 |
| 4.3.1 宏观经济环境 | 第40-41页 |
| 4.3.2 产业政策环境 | 第41页 |
| 4.3.3 行业现状 | 第41-42页 |
| 4.4 中国南车换股并购中国北车的动机分析 | 第42-43页 |
| 4.4.1 企业避免恶性竞争的需要 | 第42页 |
| 4.4.2 企业进行多元化经营和提高抗风险能力的要求 | 第42-43页 |
| 4.5 中国南车换股并购中国北车遇到的问题及解决方案分析 | 第43-46页 |
| 4.5.1 采用新设合并还是吸收合并 | 第43页 |
| 4.5.2 定价机制的确定 | 第43-44页 |
| 4.5.3 换股比例的确定 | 第44-45页 |
| 4.5.4 两地信息披露与操作程序问题 | 第45-46页 |
| 4.6 中国南车合并中国北车成功原因分析 | 第46-48页 |
| 4.6.1 合并双方的实际控制人一致 | 第46页 |
| 4.6.2 符合规模优势原理 | 第46-47页 |
| 4.6.3 提供现金选择权 | 第47-48页 |
| 第5章 双重上市企业换股合并优化对策 | 第48-50页 |
| 5.1 探索最适合企业情况的换股比例确定方法 | 第48页 |
| 5.2 减少政府的干预 | 第48-49页 |
| 5.3 选择最适合自身状况的方法 | 第49-50页 |
| 结论 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
