| 致谢 | 第3-4页 |
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 前言 | 第11-20页 |
| 1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第12-13页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第12页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.3 国内外企业估值研究回顾 | 第13-18页 |
| 1.3.1 国外企业估值研究 | 第13-14页 |
| 1.3.2 国内企业估值研究 | 第14-18页 |
| 1.4 研究内容及方法 | 第18页 |
| 1.5 论文结构 | 第18-20页 |
| 第二章 中国未上市企业投资方式概述 | 第20-21页 |
| 2.1 私募股权投资 | 第20页 |
| 2.2 中国私募发展概况 | 第20-21页 |
| 第三章 企业估值经典方法的概述与局限性 | 第21-26页 |
| 3.1 现金流法 | 第21页 |
| 3.2 相对估值法 | 第21-23页 |
| 3.3 资产法 | 第23-24页 |
| 3.4 市场法 | 第24页 |
| 3.5 指导公司法 | 第24-25页 |
| 3.6 期权定价法 | 第25-26页 |
| 第四章 期权定价方法对企业估值概述 | 第26-36页 |
| 4.1 期权与其定价方法概述 | 第26-35页 |
| 4.1.1 期权概念 | 第26页 |
| 4.1.2 期权定价对未上市公司投资估值方法概述 | 第26-28页 |
| 4.1.3 欧式看涨期权与未上市期权特征概述 | 第28-29页 |
| 4.1.4 期权定价概述 | 第29-30页 |
| 4.1.5 期权定价模型的优化推导 | 第30-35页 |
| 4.2 修正后的Black-Scholes定价模型面临的问题 | 第35-36页 |
| 4.2.1 异动因子量化问题 | 第35页 |
| 4.2.2 企业生命周期问题 | 第35-36页 |
| 第五章 关于未上市企业投资的估值分析 | 第36-39页 |
| 5.1 D公司估值案例分析 | 第36-37页 |
| 5.2 D公司投资案例估值分析中的不足 | 第37-38页 |
| 5.3 资产角度的估值法 | 第38页 |
| 5.4 经营角度的估值法 | 第38-39页 |
| 第六章 总结与展望 | 第39-41页 |
| 6.1 总结 | 第39-40页 |
| 6.2 展望 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41页 |