多因子选股模型在投资组合管理中的应用研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-13页 |
| 1.1 选题背景 | 第10页 |
| 1.2 选题目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第11-12页 |
| 1.4 文章创新点 | 第12-13页 |
| 2 理论基础概述 | 第13-15页 |
| 2.1 Markowitz的投资组合选择理论 | 第13页 |
| 2.2 资本资产定价模型CAPM | 第13-14页 |
| 2.3 套利定价理论APT | 第14页 |
| 2.4 Fama-French三因素模型 | 第14-15页 |
| 3 文献综述 | 第15-20页 |
| 3.1 量化投资的研究现状 | 第15-16页 |
| 3.2 多因子选股模型的研究现状分析 | 第16-17页 |
| 3.3 投资者情绪与市场收益的研究现状分析 | 第17-19页 |
| 3.4 文献评述 | 第19-20页 |
| 4 投资者情绪因子的构建 | 第20-26页 |
| 4.1 情绪择时的理论基础 | 第20-21页 |
| 4.2 投资者情绪因子指标的选取 | 第21-22页 |
| 4.3 各指标月度数据的主成分分析 | 第22-23页 |
| 4.4 投资者情绪对次月收益率的影响分析 | 第23-24页 |
| 4.5 基于情绪系数择时策略 | 第24-26页 |
| 5 多因子选股模型的构建 | 第26-34页 |
| 5.1 数据的选取 | 第26页 |
| 5.2 候选因子的选取 | 第26-28页 |
| 5.3 候选因子的有效性检验 | 第28-31页 |
| 5.4 备选因子相关性检验 | 第31页 |
| 5.5 多因子选股模型的建立 | 第31-32页 |
| 5.6 基于投资者情绪的多因子选股模型效果分析 | 第32-34页 |
| 6 基于投资者情绪的多因子选股模型的模拟投资分析 | 第34-37页 |
| 6.1 投资组合规模 | 第34页 |
| 6.2 投资组合周期 | 第34-35页 |
| 6.3 基于投资者情绪的多因子选股策略投资实验 | 第35-37页 |
| 7 总结 | 第37-39页 |
| 7.1 结论 | 第37页 |
| 7.2 投资建议 | 第37-38页 |
| 7.3 进一步策略研究建议 | 第38-39页 |
| 参考文献 | 第39-42页 |
| 致谢 | 第42页 |
