A股融资融券业务对股票市场波动性的影响--基于沪深300指数股票的分析
| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| ABSTRACT | 第8页 |
| 第1章 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 选题历史背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究现状 | 第13-17页 |
| 1.3 研究的问题及研究方法和思路 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究的问题 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究方法及思路 | 第19-20页 |
| 1.4 重点难点及创新之处 | 第20-21页 |
| 第2章 融资融券交易理论基础 | 第21-26页 |
| 2.1 融资融券交易的概念 | 第21-22页 |
| 2.2 融资融券交易模式简介 | 第22-24页 |
| 2.3 融资融券业务的风险 | 第24-26页 |
| 第3章 融资融券业务对股市波动性的影响机理分析 | 第26-28页 |
| 3.1 未开展融资融券业务时股票市场的运行机制 | 第26页 |
| 3.2 融资融券影响股市波动的运行机制 | 第26-28页 |
| 3.2.1 融资交易影响股市波动的运行机制 | 第26-27页 |
| 3.2.2 融券交易影响股市波动的运行机制 | 第27-28页 |
| 第4章 我国股市及融资融券的发展历程及现状 | 第28-35页 |
| 4.1 我国股市的发展现状 | 第28-29页 |
| 4.2 融资融券交易在我国的发展历程 | 第29-32页 |
| 4.3 我国融资融券存在的问题 | 第32-35页 |
| 4.3.1 融资融券业务规模相差较大 | 第32页 |
| 4.3.2 可参与融资融券交易的标的证券数量较少 | 第32-33页 |
| 4.3.3 融资融券交易成本较高 | 第33-35页 |
| 第5章 实证检验 | 第35-54页 |
| 5.1 数据选取和变量选取 | 第35-38页 |
| 5.1.1 数据选取 | 第35-36页 |
| 5.1.2 变量选取 | 第36-38页 |
| 5.2 单边上升行情下融资融券对股市波动性的影响 | 第38-45页 |
| 5.2.1 平稳性检验 | 第38-40页 |
| 5.2.2 滞后阶数的确定 | 第40-41页 |
| 5.2.3 模型估计 | 第41-42页 |
| 5.2.4 脉冲响应及方差分解分析 | 第42-45页 |
| 5.2.5 格兰杰因果检验 | 第45页 |
| 5.3 单边下降行情下融资融券对股市波动性的影响 | 第45-54页 |
| 5.3.1 滞后阶数的确定 | 第46-48页 |
| 5.3.2 模型估计 | 第48-50页 |
| 5.3.3 脉冲响应及方差分解分析 | 第50-52页 |
| 5.3.4 格兰杰因果检验 | 第52-54页 |
| 第6章 研究结论及建议 | 第54-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
