基于投资者情绪的中国股市节日效应研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 相关研究综述 | 第10-13页 |
| 1.2.1 节日效应研究综述 | 第10-12页 |
| 1.2.2 投资者情绪研究综述 | 第12页 |
| 1.2.3 相关研究梳理 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第13-15页 |
| 1.3.1 论文研究的主要内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究方法及技术路线 | 第14-15页 |
| 1.4 文章的创新之处 | 第15-16页 |
| 2 市场异象与行为金融理论 | 第16-27页 |
| 2.1 有效市场假说及市场异象 | 第16-19页 |
| 2.1.1 有效市场假说理论(EMH) | 第16-17页 |
| 2.1.2 市场异象 | 第17-19页 |
| 2.2 行为金融理论对市场异象的解释 | 第19-23页 |
| 2.2.1 行为金融理论的发展 | 第19-20页 |
| 2.2.2 行为金融学对有效市场理论的质疑 | 第20-22页 |
| 2.2.3 中国股票市场异象的行为金融解释 | 第22-23页 |
| 2.3 中国股票市场的节日效应与投资者情绪 | 第23-27页 |
| 2.3.1 中国独有的节日效应表现 | 第23-24页 |
| 2.3.2 投资者情绪对节日效应的理论解释 | 第24-27页 |
| 3 中国股票市场节日效应存在性的实证检验 | 第27-39页 |
| 3.1 研究数据及其描述性统计特征 | 第27-30页 |
| 3.1.1 研究对象的选取 | 第27页 |
| 3.1.2 收益率指标的构建 | 第27-28页 |
| 3.1.3 收描述性统计特征及其分析 | 第28-30页 |
| 3.2 模型设计 | 第30-35页 |
| 3.2.1 自相关检验 | 第31-32页 |
| 3.2.2 平稳性检验 | 第32页 |
| 3.2.3 异方差性检验 | 第32-35页 |
| 3.3 实证结果及分析 | 第35-39页 |
| 3.3.1 节日效应的检验 | 第35页 |
| 3.3.2 节日效应与市场风险 | 第35-39页 |
| 4 中国股市节日效应与投资者情绪关系的实证研究 | 第39-45页 |
| 4.1 投资者情绪的定义及指标的选取 | 第39-41页 |
| 4.1.1 投资者情绪的定义 | 第39页 |
| 4.1.2 投资者情绪指标的选取 | 第39-41页 |
| 4.2 模型的建立 | 第41-42页 |
| 4.3 实证结果与分析 | 第42-45页 |
| 结论 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
