资本资产定价模型的贝塔系数时变性研究
| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究的目的及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究目的 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 研究内容与论文框架 | 第11-15页 |
| 1.2.1 研究的主要内容 | 第11-13页 |
| 1.2.2 研究重点 | 第13页 |
| 1.2.3 论文框架 | 第13-14页 |
| 1.2.4 所需的技术条件 | 第14-15页 |
| 2 国内外相关研究综述 | 第15-26页 |
| 2.1 资本资产定价相关理论 | 第15-18页 |
| 2.1.1 单期条件下的资本资产定价相关理论 | 第15-17页 |
| 2.1.2 跨期条件下的资本资产定价相关理论 | 第17-18页 |
| 2.2 贝塔系数时变性的相关研究 | 第18-21页 |
| 2.2.1 单期条件下的贝塔系数时变性相关研究 | 第18-20页 |
| 2.2.2 跨期条件下贝塔系数时变性相关研究 | 第20-21页 |
| 2.3 相关理论基础 | 第21-26页 |
| 2.3.1 贝塔系数的定义及估计方法 | 第21-23页 |
| 2.3.2 马尔可夫过程 | 第23-24页 |
| 2.3.3 极大似然估计 | 第24-26页 |
| 3 单期条件下贝塔系数时变性研究 | 第26-44页 |
| 3.1 问题描述与模型建立 | 第26-28页 |
| 3.1.1 问题描述 | 第26页 |
| 3.1.2 假设提出 | 第26-27页 |
| 3.1.3 模型建立 | 第27-28页 |
| 3.2 模型求解 | 第28-35页 |
| 3.2.1 状态变量的预测 | 第28-30页 |
| 3.2.2 对数似然函数推导 | 第30-32页 |
| 3.2.3 可观测实际变量的预测 | 第32-33页 |
| 3.2.4 状态变量取值的平滑概率推断 | 第33-34页 |
| 3.2.5 状态变量的平均持续期 | 第34-35页 |
| 3.3 实例分析 | 第35-42页 |
| 3.3.1 相关指数选取及数据来源 | 第35-36页 |
| 3.3.2 数据预处理 | 第36-38页 |
| 3.3.3 股票时变贝塔系数的统计特征 | 第38-39页 |
| 3.3.4 概率转移矩阵和状态变量的持续期 | 第39页 |
| 3.3.5 模型参数估计解释 | 第39-42页 |
| 3.4 本章小结 | 第42-44页 |
| 4 跨期条件下贝塔系数时变性研究 | 第44-58页 |
| 4.1 问题描述与建模 | 第44-47页 |
| 4.1.1 问题描述 | 第44页 |
| 4.1.2 假设提出 | 第44-45页 |
| 4.1.3 模型建立 | 第45-47页 |
| 4.2 模型求解 | 第47-48页 |
| 4.3 实例分析 | 第48-56页 |
| 4.3.1 指数选取及其数据来源 | 第48-49页 |
| 4.3.2 数据预处理 | 第49-51页 |
| 4.3.3 股票时变贝塔系数统计特征 | 第51-56页 |
| 4.3.4 模型参数估计解释 | 第56页 |
| 4.4 本章小结 | 第56-58页 |
| 5 结论 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64-67页 |
| 附录 | 第67-71页 |
