| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外的研究现状 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.3 相关文献述评 | 第12页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第12页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第12-13页 |
| 2 相关理论概述 | 第13-18页 |
| 2.1 股票定价理论 | 第13-14页 |
| 2.1.1 股息贴现模型 | 第13页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型(CAPM) | 第13-14页 |
| 2.2 预期理论 | 第14-15页 |
| 2.3 有效市场假说 | 第15页 |
| 2.4 利率的期限结构理论 | 第15-16页 |
| 2.4.1 预期理论 | 第15-16页 |
| 2.4.2 市场分割理论 | 第16页 |
| 2.4.3 流动性溢价理论 | 第16页 |
| 2.5 有限理性理论 | 第16-18页 |
| 3.利率调整的分解 | 第18-24页 |
| 3.1 政策利率与市场利率 | 第18-19页 |
| 3.1.1 政策利率 | 第18页 |
| 3.1.2 市场利率 | 第18-19页 |
| 3.2 预期利率的分解 | 第19-24页 |
| 3.2.1 选择隐含远期利率作为分解工具的合理性分析 | 第19-20页 |
| 3.2.2 市场利率和政策性利率之间的长期均衡关系 | 第20-21页 |
| 3.2.3 预期利率的分解 | 第21-24页 |
| 4.利率调整对股票市场影响的实证研究 | 第24-36页 |
| 4.1 变量的选择与样本的选取 | 第24页 |
| 4.2 即期影响分析 | 第24-28页 |
| 4.2.1 模型的构建 | 第24页 |
| 4.2.2 实证分析 | 第24-28页 |
| 4.2.3 结论 | 第28页 |
| 4.3 短期影响分析 | 第28-36页 |
| 4.3.1 利率调整对股市波动性的作用机制 | 第28-29页 |
| 4.3.2 GARCH模型的引入 | 第29页 |
| 4.3.3 模型的构建 | 第29-30页 |
| 4.3.4 实证分析 | 第30-34页 |
| 4.3.5 结论 | 第34-36页 |
| 5.结论与建议 | 第36-38页 |
| 5.1 结论 | 第36-37页 |
| 5.2 建议 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 致谢 | 第41页 |