| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1. 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第11-13页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3 论文主要创新点及不足 | 第13-14页 |
| 2. 文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 理论基础 | 第14-18页 |
| 2.1.1 西方利率传导机制 | 第14-16页 |
| 2.1.2 资本市场和货币市场的相关理论 | 第16-18页 |
| 2.2 国内研究文献综述 | 第18-20页 |
| 2.2.1 SHIBOR基准地位研究 | 第18-20页 |
| 2.2.2 SHIBOR在货币政策传导机制中的作用研究 | 第20页 |
| 2.3 研究述评 | 第20-21页 |
| 3. SHIBOR与我国货币政策传导机制理论分析 | 第21-30页 |
| 3.1 我国货币政策传导机制 | 第21-23页 |
| 3.1.1 传统模式下的利率传导机制 | 第21-22页 |
| 3.1.2 以SHIBOR为基准的利率传导机制 | 第22-23页 |
| 3.2 SHIBOR作为基准利率的特性分析 | 第23-26页 |
| 3.3 SHIBOR在下游市场的传导机制分析 | 第26-27页 |
| 3.3.1 SHIBOR在货币市场中的运行机制 | 第26页 |
| 3.3.2 SHIBOR在债券市场的运行机制 | 第26-27页 |
| 3.4 货币政策工具变量到市场利率：利率传导机制的一般均衡分析 | 第27-30页 |
| 4. SHIBOR的货币政策传导效应实证分析 | 第30-56页 |
| 4.1 SHIBOR与货币政策工具变量的联动性 | 第30-32页 |
| 4.1.1 数据统计与样本分析 | 第30页 |
| 4.1.2 SHIBOR对工具利率的变动的敏感性 | 第30-32页 |
| 4.2 SHIBOR对货币市场的传导效应 | 第32-37页 |
| 4.2.1 数据统计与样本分析 | 第32-33页 |
| 4.2.2 基本性检验 | 第33-34页 |
| 4.2.3 向量自回归模型（VAR） | 第34-37页 |
| 4.3 SHIBOR对资本市场的传导效应 | 第37-48页 |
| 4.3.1 债券市场到期收益率传导效应 | 第38-43页 |
| 4.3.2 SHIBOR对股票市场的传导效应分析 | 第43-48页 |
| 4.4 SHIBOR对实体经济变量的传导效应 | 第48-56页 |
| 4.4.1 基本性检验 | 第49-51页 |
| 4.4.2 向量自回归模型 | 第51-56页 |
| 5. 结论与相关建议 | 第56-59页 |
| 5.1 结论 | 第56-57页 |
| 5.2 政策建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 致谢 | 第62页 |