创新型指数分级基金与股指期货套利研究
| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 前言 | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 分级基金简述 | 第8页 |
| 1.1.2 股指期货简述 | 第8-10页 |
| 1.2 研究内容与创新之处 | 第10-11页 |
| 1.3 本文的研究思路和框架 | 第11-12页 |
| 第2章 分级基金的发展历史、收益特征及特殊条款 | 第12-19页 |
| 2.1 分级基金发展历史 | 第12-14页 |
| 2.1.1 国外分级基金的发展历史 | 第12页 |
| 2.1.2 我国分级基金的发展历史 | 第12-14页 |
| 2.2 分级基金的收益特征 | 第14-15页 |
| 2.3 分级基金特殊条款 | 第15-19页 |
| 2.3.1 份额配对转换机制 | 第15-18页 |
| 2.3.2 份额折算机制 | 第18-19页 |
| 第3章 分级基金定价、折溢价现象及杠杆的分析 | 第19-28页 |
| 3.1 分级基金定价 | 第19-23页 |
| 3.1.1 指数分级基金定价原理 | 第19-20页 |
| 3.1.2 指数分级基金的样本选取 | 第20页 |
| 3.1.3 指数分级基金的蒙特卡罗模拟 | 第20-23页 |
| 3.2 指数型分级基金折溢价情况分析 | 第23-25页 |
| 3.2.1 指数分级基金折溢价现象研究 | 第23-24页 |
| 3.2.2 进取份额定价与折溢价水平的实证研究 | 第24-25页 |
| 3.3 分级基金杠杆 | 第25-28页 |
| 3.3.1 初始杠杆 | 第25-26页 |
| 3.3.2 净值杠杆 | 第26页 |
| 3.3.3 价格杠杆 | 第26-28页 |
| 第4章 指数型分级基金与股指期货套利原理 | 第28-35页 |
| 4.1 股指期货期现套利原理 | 第28-31页 |
| 4.1.1 套利交易的基本原理 | 第28-30页 |
| 4.1.2 期现套利的基本原理 | 第30-31页 |
| 4.2 套利交易中的基差风险 | 第31-32页 |
| 4.3 分级基金与股指期货套利模型 | 第32-35页 |
| 4.3.1 期货定价理论 | 第32-33页 |
| 4.3.2 无套利区间 | 第33-35页 |
| 第5章 指数型分级基金与股指期货套利实证研究 | 第35-40页 |
| 5.1 创新指数型分级基金与股指期货相关性分析 | 第35-37页 |
| 5.2 实证中的假设条件 | 第37页 |
| 5.3 创新指数型分级基金与股指期货套利实证分析 | 第37-40页 |
| 第6章 结论 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-43页 |
| 致谢 | 第43-45页 |
