| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-16页 |
| 1.3.1 国外市政债文献综述 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内城投债文献综述 | 第14-16页 |
| 1.3.3 文献综述小结 | 第16页 |
| 1.4 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.5 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.6 创新点与不足之处 | 第18-20页 |
| 第2章 相关概念及理论介绍 | 第20-25页 |
| 2.1 城投债定义与划分标准 | 第20页 |
| 2.2 城投债特征 | 第20页 |
| 2.3 城投债发行定价理论 | 第20-22页 |
| 2.4 截面计量模型理论 | 第22-25页 |
| 第3章 城投债发行现状 | 第25-45页 |
| 3.1 城投债发行情况统计 | 第25-30页 |
| 3.1.1 总体发行规模统计 | 第25页 |
| 3.1.2 城投债规模占地方财政收入支出比重 | 第25-26页 |
| 3.1.3 城投债规模占各地区直接融资规模比重 | 第26-27页 |
| 3.1.4 不同类型城投债存量统计 | 第27-28页 |
| 3.1.5 发行省市统计 | 第28页 |
| 3.1.6 发行期限统计 | 第28-29页 |
| 3.1.7 债项评级统计 | 第29-30页 |
| 3.2 非含权中期无担保城投债票面利率比较分析 | 第30-45页 |
| 3.2.1 公募债票面利率比较分析 | 第31-32页 |
| 3.2.2 私募债票面利率比较分析 | 第32-34页 |
| 3.2.3 按财政收入/GDP分类的公募债票面利率比较分析 | 第34-41页 |
| 3.2.4 按财政收入/GDP分类的私募债票面利率比较分析 | 第41-45页 |
| 第4章 城投债发行价差影响因素理论分析 | 第45-50页 |
| 4.1 微观影响因素 | 第45-46页 |
| 4.1.1 债券自身因素 | 第45页 |
| 4.1.2 公司财务因素 | 第45-46页 |
| 4.2 宏观影响因素 | 第46-50页 |
| 4.2.1 国家政策 | 第46-47页 |
| 4.2.2 财政收入 | 第47页 |
| 4.2.3 GDP增长率 | 第47页 |
| 4.2.4 经济发展水平 | 第47-48页 |
| 4.2.5 新增债务规模 | 第48页 |
| 4.2.6 金融市场发展水平 | 第48-49页 |
| 4.2.7 股票市场 | 第49-50页 |
| 第5章 非含权中期无担保城投债发行价差影响因素模型分析 | 第50-70页 |
| 5.1 变量选取及数据来源 | 第50-53页 |
| 5.1.1 变量选取 | 第50-52页 |
| 5.1.2 样本选取 | 第52页 |
| 5.1.3 数据来源与处理 | 第52-53页 |
| 5.2 政策偏紧时城投债发行价差影响因素模型分析 | 第53-61页 |
| 5.2.1 财政收入/GDP较高地区 | 第53-57页 |
| 5.2.2 财政收入/GDP较低地区 | 第57-59页 |
| 5.2.3 财政收入/GDP较高地区的案例分析 | 第59-61页 |
| 5.3 政策宽松时城投债发行价差影响因素模型分析 | 第61-66页 |
| 5.3.1 财政收入/GDP较高地区 | 第61-63页 |
| 5.3.2 财政收入/GDP较低地区 | 第63-64页 |
| 5.3.3 财政收入/GDP较高地区的案例分析 | 第64-66页 |
| 5.4 模型结果比较分析 | 第66-70页 |
| 第6章 研究结论与建议 | 第70-72页 |
| 6.1 研究结论 | 第70-71页 |
| 6.2 建议 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |
| 附录 | 第76页 |
