| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第8-9页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第9-12页 |
| ·波动率模型研究综述 | 第9页 |
| ·交易机制理论研究综述 | 第9-12页 |
| ·论文研究的主要内容 | 第12-14页 |
| ·论文采用的研究方法和技术路线 | 第14页 |
| ·论文的创新之处 | 第14-15页 |
| 2 交易机制理论与模型概述 | 第15-27页 |
| ·交易机制与市场微观结构理论 | 第15-16页 |
| ·存货模型 | 第16-18页 |
| ·信息模型 | 第18-23页 |
| ·序贯交易模型 | 第19-20页 |
| ·批量交易模型 | 第20-23页 |
| ·交易机制理论模型 | 第23-27页 |
| ·连续双向拍卖模型 | 第23-24页 |
| ·封闭式与开放式集合竞价模型 | 第24-27页 |
| 3 波动性度量与模型有效性检验 | 第27-37页 |
| ·交易机制与波动性度量 | 第27-29页 |
| ·交易机制与股票市场波动性 | 第27-28页 |
| ·基于交易机制的波动性度量 | 第28-29页 |
| ·沪市波动性模拟 | 第29-34页 |
| ·波动率模型概述 | 第29-31页 |
| ·GARCH模型对波动率模拟的有效性检验 | 第31-32页 |
| ·风险贴水调整对改进GARCH模型结果的有效性检验 | 第32-34页 |
| ·GARCH模型的参数演化与股市结构性变动 | 第34-37页 |
| ·GARCH模型的参数演化分析 | 第34-36页 |
| ·GARCH模型的参数演化反映股市结构性变动的有效性检验 | 第36-37页 |
| 4 交易中断对连续、间歇交易分界时段波动性影响的实证研究 | 第37-47页 |
| ·假设 | 第37页 |
| ·研究设计 | 第37-38页 |
| ·数据来源及处理 | 第38页 |
| ·描述性统计分析 | 第38-44页 |
| ·推断性统计分析 | 第44-47页 |
| 5 关于开、收盘价间收益率波动存在差异的实证研究 | 第47-58页 |
| ·假设 | 第47-48页 |
| ·研究设计 | 第48页 |
| ·数据来源及处理 | 第48-49页 |
| ·描述性统计分析 | 第49-51页 |
| ·推断性统计分析 | 第51-58页 |
| ·隔夜信息因素 | 第51-53页 |
| ·交易机制因素 | 第53-55页 |
| ·其他因素 | 第55-58页 |
| 6 开盘信息透明度对开盘稳定性影响的实证研究 | 第58-67页 |
| ·假设 | 第58-59页 |
| ·研究设计 | 第59页 |
| ·数据来源及处理 | 第59-60页 |
| ·描述性统计分析 | 第60-63页 |
| ·推断性统计分析 | 第63-67页 |
| ·分组回归分析 | 第63-65页 |
| ·不分组回归分析 | 第65-67页 |
| 7 收盘竞价方式对收盘稳定性影响的实证研究 | 第67-74页 |
| ·假设 | 第67页 |
| ·研究设计 | 第67页 |
| ·数据来源及处理 | 第67-69页 |
| ·描述性统计分析 | 第69-70页 |
| ·推断性统计分析 | 第70-74页 |
| ·收盘竞价方式对收盘稳定性影响的推断分析 | 第70-71页 |
| ·集合竞价方式对开、收盘稳定性影响的对比分析 | 第71-74页 |
| 8 完善我国股票市场交易机制的若干对策建议 | 第74-77页 |
| ·关于交易时间的建议 | 第74页 |
| ·关于开、收盘价格确定方式的建议 | 第74-75页 |
| ·关于开、收盘阶段信息披露的建议 | 第75页 |
| ·关于竞价方式选择的建议 | 第75-77页 |
| 9 结论与展望 | 第77-79页 |
| ·论文研究的主要结论 | 第77-78页 |
| ·论文研究的不足与展望 | 第78-79页 |
| 致谢 | 第79-80页 |
| 参考文献 | 第80-84页 |
