我国开放式基金投资绩效的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| ·本文的研究动机和意义 | 第8-9页 |
| ·本文的研究内容和结构 | 第9页 |
| ·国内外基金绩效研究的现状 | 第9-13页 |
| ·国外研究现状 | 第9-11页 |
| ·国内研究现状 | 第11-13页 |
| 第二章 开放式基金的概述 | 第13-19页 |
| ·开放式基金的涵义和特点 | 第13-14页 |
| ·开放式基金的类型 | 第14-15页 |
| ·开放式基金的风险 | 第15-17页 |
| ·开放式基金的系统性风险 | 第15-16页 |
| ·开放式基金的非系统性风险 | 第16-17页 |
| ·我国开放式基金现存的问题 | 第17-19页 |
| ·市场发展环境 | 第17页 |
| ·开放式基金管理公司自身面临的问题 | 第17-18页 |
| ·投资者自身问题 | 第18页 |
| ·基金本身架构方面存在的问题 | 第18-19页 |
| 第三章 开放式基金绩效分析的理论基础 | 第19-31页 |
| ·基金的风险及其衡量 | 第19-20页 |
| ·总风险—标准差σ | 第19页 |
| ·市场风险—β系数 | 第19-20页 |
| ·系统风险与非系统风险 | 第20页 |
| ·可决系数R~2 | 第20页 |
| ·现代投资基金绩效评价方法—风险调整指数法 | 第20-24页 |
| ·Treynor指数 | 第20-22页 |
| ·Sharpe指数 | 第22页 |
| ·Jensen指数 | 第22-23页 |
| ·三种经典评价方法的比较 | 第23-24页 |
| ·开放式基金的选股能力与择时能力的评价 | 第24-28页 |
| ·T-M模型 | 第25-27页 |
| ·H-M模型 | 第27页 |
| ·T-M模型和H-M模型的比较 | 第27-28页 |
| ·开放式基金绩效归属分析 | 第28-29页 |
| ·对基金超额回报率的分解 | 第28-29页 |
| ·对选择回报率的分解 | 第29页 |
| ·基金绩效持续性分析 | 第29-31页 |
| 第四章 我国开放式基金实证研究 | 第31-43页 |
| ·研究样本和相关指标的选择 | 第31-33页 |
| ·样本的选择 | 第31-32页 |
| ·样本期间的选择 | 第32页 |
| ·无风险收益率选择 | 第32页 |
| ·市场基准的选择 | 第32-33页 |
| ·收益率的计算 | 第33页 |
| ·基金收益的衡量 | 第33-35页 |
| ·各个开放式基金平均收益率的比较 | 第34页 |
| ·样本基金与基准组合的比较 | 第34-35页 |
| ·风险调整收益的结果及分析 | 第35-37页 |
| ·我国开放式基金选股和择时能力分析 | 第37-39页 |
| ·我国开放式基金绩效归属分析 | 第39-40页 |
| ·基金绩效持续性分析 | 第40-43页 |
| 第五章 结论、认识、展望 | 第43-46页 |
| ·实证分析的主要结论 | 第43-44页 |
| ·对本文实证方法的认识 | 第44页 |
| ·研究展望 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第50-51页 |
| 附录 | 第51-65页 |
