企业投资决策的净现值准则研究
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| ·论题的导出 | 第9-11页 |
| ·相关研究评述 | 第11-12页 |
| ·国外研究综述 | 第11页 |
| ·国内研究综述 | 第11-12页 |
| ·研究的目的和内容 | 第12-14页 |
| ·研究的目的 | 第12-13页 |
| ·研究的内容 | 第13-14页 |
| 2 折现率估计的金融学逻辑 | 第14-29页 |
| ·折现率的界定 | 第14-15页 |
| ·风险与收益的权衡理论 | 第15-23页 |
| ·风险的衡量 | 第15-16页 |
| ·资产组合的风险与收益 | 第16-17页 |
| ·系统风险与非系统风险 | 第17-19页 |
| ·投资者对资产组合的投资选择 | 第19-23页 |
| ·个别资产收益与风险的关系 | 第23-28页 |
| ·资本资产定价模型 | 第23-26页 |
| ·影响贝它系数的因素 | 第26-27页 |
| ·资本资产定价模型在我国的应用情况 | 第27页 |
| ·利用无风险收益率作为折现率 | 第27-28页 |
| ·小结 | 第28-29页 |
| 3 投资项目的折现率估计 | 第29-40页 |
| ·项目与企业风险不一致时折现率的估计 | 第29-36页 |
| ·加权平均资本成本 | 第29-30页 |
| ·资本结构理论 | 第30-31页 |
| ·MM理论 | 第31-35页 |
| ·企业无负债时的资本成本和有负债时WACC的关系 | 第35-36页 |
| ·实例分析 | 第36-39页 |
| ·估计替代公司无负债时的必要报酬率 | 第37-38页 |
| ·估计A公司的加权平均资本成本 | 第38-39页 |
| ·小结 | 第39-40页 |
| 4 净现值方法的期权观点 | 第40-54页 |
| ·传统净现值方法的缺陷 | 第40-41页 |
| ·期权理论 | 第41-46页 |
| ·期权的价值分析 | 第42-43页 |
| ·期权的定价 | 第43-46页 |
| ·实物期权与净现值方法 | 第46-53页 |
| ·NPV与延期型期权 | 第47-49页 |
| ·NPV与扩展型期权 | 第49-50页 |
| ·NPV与收缩型期权 | 第50页 |
| ·NPV与放弃型期权 | 第50-52页 |
| ·NPV与开关型期权 | 第52-53页 |
| ·小结 | 第53-54页 |
| 5 结论与展望 | 第54-56页 |
| ·主要结论 | 第54-55页 |
| ·后续研究展望 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 附录(作者在攻读硕士学位期间发表论文及科研情况) | 第60-61页 |
