| 内容摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 0 导论 | 第11-39页 |
| ·问题的提出 | 第11页 |
| ·制度与行为:金融研究维度的拓展 | 第11-29页 |
| ·现代经典金融理论的回顾与述评 | 第11-19页 |
| ·行为金融理论的兴起 | 第19-22页 |
| ·金融系统的制度分析 | 第22-24页 |
| ·有关金融市场制度变迁与投资者行为互动的研究概况 | 第24-26页 |
| ·国内学者对股票市场制度变迁及投资行为的研究概况 | 第26-29页 |
| ·当前研究中存在的主要问题 | 第29-30页 |
| ·本文结构安排 | 第30-33页 |
| ·主要创新之处 | 第33-39页 |
| 1 核心概念、理论模型与研究方法 | 第39-57页 |
| ·核心概念的界定 | 第39-46页 |
| ·制度 | 第39-40页 |
| ·制度变迁 | 第40-42页 |
| ·投资者行为 | 第42-46页 |
| ·制度与行为:理论模型的构建 | 第46-52页 |
| ·马克思关于制度与行为关系的论述 | 第46页 |
| ·制度经济学和西方社会学理论中有关制度变迁与行为关系的研究 | 第46-50页 |
| ·理论模型 | 第50-52页 |
| ·本文的研究方法 | 第52-54页 |
| ·数据来源及其说明 | 第54-57页 |
| ·问卷调查 | 第54页 |
| ·其他数据来源 | 第54-57页 |
| 2 市场空间、制度供给与投资者选择:中国股票市场的形成 | 第57-76页 |
| ·市场空间:中国股票市场形成的背景分析 | 第57-66页 |
| ·国民收入分配格局的变化与中国融资体制变迁 | 第57-62页 |
| ·企业改革、资本短缺与融资行为创新 | 第62-63页 |
| ·社会变迁与自主决策的投资主体的形成 | 第63-66页 |
| ·投资者自发交易与制度需求 | 第66-68页 |
| ·流动性需求与股票的柜台交易 | 第66-67页 |
| ·制度需求:投资者自发交易与股票柜台交易的困境 | 第67-68页 |
| ·股票场内交易市场的制度优势与投资者选择 | 第68-72页 |
| ·政府的制度供给与中国股票场内交易市场的设立 | 第68-70页 |
| ·政府偏好与投资者选择:场内交易制度优势的确立 | 第70-72页 |
| 小结 | 第72-76页 |
| 3 中国股市投资者参与动因与结构特征 | 第76-93页 |
| ·中国股票市场投资者参与概况 | 第76页 |
| ·中国股票市场投资者参与动因 | 第76-83页 |
| ·投资者金融资产配置需求与投资渠道限制 | 第78-81页 |
| ·股票的投资工具属性与投资者选择 | 第81页 |
| ·个别投资者高收益的示范效应 | 第81-82页 |
| ·银行利率下调与机会成本下降 | 第82-83页 |
| ·中国股票市场投资者结构分析 | 第83-90页 |
| ·以个人投资者为主的股市投资者结构 | 第83-85页 |
| ·投资者资金结构 | 第85-88页 |
| ·个人投资者的其他结构特征 | 第88-90页 |
| ·中国以个人为主体投资者结构的形成原因分析 | 第90-91页 |
| 小结 | 第91-93页 |
| 4 市场逻辑与投资者行为 | 第93-133页 |
| ·股票市场的交易制度与投资者间交易关系 | 第93-100页 |
| ·中国股票市场的交易制度与价格形成机制 | 第93-95页 |
| ·中国股票市场的交易效率 | 第95-99页 |
| ·投资者间的交易关系与交易实现 | 第99-100页 |
| ·中国股市投资者个体行为特征及其检验 | 第100-116页 |
| ·风险态度 | 第101-110页 |
| ·心理账户 | 第110-111页 |
| ·框架依赖 | 第111-112页 |
| ·思维捷径与经验法则偏差 | 第112-116页 |
| ·中国股票市场投资者的群体行为机制 | 第116-128页 |
| ·中国股票市场群体类型及其特征 | 第116-120页 |
| ·投资者群体的对称性互动 | 第120-121页 |
| ·投资者群体的非对称性互动 | 第121-123页 |
| ·投资者群体心理与股价变动 | 第123-127页 |
| ·反馈环作用机制 | 第127-128页 |
| ·市场逻辑与股市监管 | 第128-130页 |
| ·“市场失灵”与政府职能 | 第128-129页 |
| ·股票市场监管的规则公平与投资者权益 | 第129-130页 |
| 小结 | 第130-133页 |
| 5 制度变迁下的中国投资者行为 | 第133-162页 |
| ·转轨市场中政府的职能和行为目标 | 第133-136页 |
| ·有限理性:政府行为的认知制约 | 第133-134页 |
| ·转轨市场中政府职能的拓展 | 第134-135页 |
| ·政府行为目标多元化 | 第135-136页 |
| ·中国股票市场制度安排的适应性调整与投资者行为 | 第136-147页 |
| ·股票市场制度安排的适应性调整与行政力量的深度介入 | 第137-138页 |
| ·股票市场制度安排适应性调整的积极作用 | 第138-139页 |
| ·低价行政性垄断控股权与市场失灵 | 第139-144页 |
| ·公司控制权散失与股市投资者盈利方式 | 第144-147页 |
| ·政府政策的短期行为对投资者收益的影响 | 第147-154页 |
| ·政府政策的短期行为与制度形成障碍 | 第147-148页 |
| ·制度认知与投资者收益 | 第148-152页 |
| ·政策频变与投资者交易效率变化 | 第152-154页 |
| ·制度缺陷与市场脆弱性 | 第154-159页 |
| ·市场脆弱性与股市泡沫的形成及崩溃 | 第154-156页 |
| ·泡沫形成与崩溃过程中投资者的行为特征 | 第156-158页 |
| ·中国股市脆弱性引发的机制 | 第158-159页 |
| 小结 | 第159-162页 |
| 6 政府与投资者:行为逻辑与制度变迁 | 第162-187页 |
| ·股价变化的“公告板”效应与政府管理方式的转变 | 第162-166页 |
| ·股价变化的“公告板”效应 | 第162-163页 |
| ·中国政府管理股市方式的转变 | 第163-166页 |
| ·制度认知与中国股票市场制度变迁 | 第166-179页 |
| ·一个投资者与政府的互动模型 | 第166-168页 |
| ·增量改革非效率:新股发行制度的复归 | 第168-172页 |
| ·制度认知与中国股票市场国有股减持流通的改革实践 | 第172-179页 |
| ·投资者的行为逻辑与市场的发展 | 第179-185页 |
| ·投资者选择与股市发展 | 第179-181页 |
| ·投资者离场:新兴市场的创设风险 | 第181-183页 |
| ·损失归因与中国股票市场隐性风险累积 | 第183-185页 |
| 小结 | 第185-187页 |
| 7 政策启示 | 第187-195页 |
| ·积极稳妥地进行非流通股的流通变革，构造理性投资的市场基础 | 第188-189页 |
| ·完善制度安排，消除群体性非理性行为的制度基础 | 第189-190页 |
| ·规范政府行为，畅通民意渠道 | 第190-191页 |
| ·构建诚信市场，完善投资者保护机制 | 第191-193页 |
| 小结 | 第193-195页 |
| 本文主要结论 | 第195-197页 |
| 附录 调查问卷 | 第197-200页 |
| 参考文献 | 第200-212页 |
| 后记 | 第212-213页 |
