基于行为金融学的证券投资行为研究
| 0 前言 | 第1-9页 |
| 1 传统金融理论对证券市场投资行为的分析 | 第9-18页 |
| ·凯恩斯及传统金融理论对证券投资行为的分析 | 第9-12页 |
| ·凯恩斯“动物血性”理论 | 第9页 |
| ·有效市场假说对投资者行为的假定 | 第9-10页 |
| ·投资者的最优资产选择理论 | 第10-11页 |
| ·基于投资者均衡的资本资产定价模型 | 第11-12页 |
| ·传统金融理论对证券投资行为分析的缺陷 | 第12-18页 |
| ·证券市场中的异常现象对传统金融理论分析的挑战 | 第12-13页 |
| ·传统金融理论分析的理论缺陷 | 第13-18页 |
| 2 行为金融学对证券投资行为的研究 | 第18-28页 |
| ·行为金融学对证券投资行为分析的理论基础 | 第18-23页 |
| ·投资者的心理特点 | 第18-20页 |
| ·投资者的启发性偏差和系统性认知错误 | 第20-21页 |
| ·前景理论 | 第21-23页 |
| ·行为金融学对证券投资行为的分析 | 第23-28页 |
| ·证券投资的行为组合选择理论(BPT) | 第23-24页 |
| ·证券投资的有限套利 | 第24-26页 |
| ·BSV模型和DHS模型 | 第26-28页 |
| 3 中国证券市场投资者行为分析 | 第28-46页 |
| ·中国投资者的微观心理分析 | 第28-32页 |
| ·中国证券投资者的构成 | 第28-29页 |
| ·中国证券投资者的心理偏差分析 | 第29-32页 |
| ·中国证券投资者的有限套利分析 | 第32-35页 |
| ·噪声交易者对理性套利的影响 | 第33页 |
| ·理性套利者的投资策略对套利行为的影响 | 第33-34页 |
| ·信息对套利行为的影响 | 第34-35页 |
| ·中国证券投资者的“羊群行为”分析 | 第35-40页 |
| ·“羊群行为”衡量指标 | 第36页 |
| ·研究样本及数据 | 第36-37页 |
| ·“羊群行为”对中国证券价格的影响 | 第37-38页 |
| ·“羊群行为”的原因分析 | 第38-40页 |
| ·中国证券投资者的处置效应分析 | 第40-43页 |
| ·处置效应概述 | 第40-41页 |
| ·处置效应在中国的表现 | 第41-42页 |
| ·处置效应的原因分析 | 第42-43页 |
| ·中国证券投资者行为对证券市场有效性的影响 | 第43-46页 |
| ·中国证券市场非理性交易的表现 | 第43-44页 |
| ·中国证券市场有效性分析 | 第44-45页 |
| ·中国证券市场有效性的检验 | 第45-46页 |
| 4 对中国证券市场建设和证券投资者的启示 | 第46-51页 |
| ·对中国证券市场建设的启示 | 第46-48页 |
| ·健全信息披露制度 | 第46-47页 |
| ·改善投资主体的比例结构 | 第47页 |
| ·重视对中小投资者的教育 | 第47-48页 |
| ·对投资者投资策略选择的启示 | 第48-51页 |
| ·证券投资的非市场回报的来源概述 | 第48-49页 |
| ·反向投资策略 | 第49页 |
| ·惯性交易策略 | 第49-50页 |
| ·控制认识错误和心理障碍 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
