金融体系中的开放式基金--美国共同基金研究
| 第一章 投资基金与开放式基金 | 第1-23页 |
| 第一节 投资基金 | 第14-17页 |
| 一、 投资基金辨析 | 第14页 |
| 二、 投资基金特点 | 第14-15页 |
| 三、 投资基金的分类 | 第15-16页 |
| 四、 投资基金与对冲基金 | 第16-17页 |
| 第二节 开放式基金 | 第17-19页 |
| 一、 开放式基金、封闭式基金的定价机制 | 第17-18页 |
| 二、 开放式基金的比较优势 | 第18-19页 |
| 第三节 投资基金的产生与国别发展现状 | 第19-23页 |
| 一、 投资基金的产生与发展 | 第19页 |
| 二、 全球投资基金业发展状况 | 第19-23页 |
| 第二章 共同基金的历史与现状 | 第23-33页 |
| 第一节 共同基金的发展状况 | 第23-29页 |
| 一、 发展历史回顾 | 第23页 |
| 二、 现状与特点 | 第23-27页 |
| 三、 共同基金的机构投资者 | 第27-29页 |
| 第二节 美国与欧洲共同基金业的对比分析 | 第29-33页 |
| 一、 行业总资产 | 第29页 |
| 二、 单位基金规模 | 第29页 |
| 三、 股权投资比例 | 第29页 |
| 四、 创新能力 | 第29页 |
| 五、 市场结构 | 第29-30页 |
| 六、 分销渠道 | 第30-33页 |
| 第三章 共同基金产生发展基础考察 | 第33-41页 |
| 第一节 社会经济基础分析 | 第33-38页 |
| 一、 脱胎于信托发展的历史过程 | 第33-35页 |
| 二、 宏观经济基础 | 第35-38页 |
| 第二节 从美国公司融资演变角度的考察 | 第38-41页 |
| 一、 美国金融分业经营格局的形成 | 第38-39页 |
| 二、 50年代以来共同基金的作用 | 第39-41页 |
| 第四章 共同基金委托代理关系研究 | 第41-49页 |
| 第一节 委托代理理论 | 第41-43页 |
| 一、 投资基金的委托代理关系分析 | 第41页 |
| 二、 信息经济学与委托代理理论 | 第41-42页 |
| 三、 委托代理理论基本分析框架 | 第42-43页 |
| 第二节 代理人市场——声誉模型 | 第43-45页 |
| 一、 对静态委托代理关系的拓展 | 第43页 |
| 二、 声誉理论的简化模型 | 第43-45页 |
| 第三节 共同基金在委托代理上的比较优势 | 第45-49页 |
| 一、 投资基金委托代理静态分析 | 第46页 |
| 二、 投资基金声誉模型分析 | 第46-49页 |
| 第五章 共同基金公司治理研究 | 第49-57页 |
| 第一节 共同基金的组织结构 | 第49-52页 |
| 一、 组织结构的演变 | 第49-50页 |
| 二、 组织结构 | 第50-51页 |
| 三、 共同基金组织结构的法律关系分析 | 第51-52页 |
| 第二节 组织结构设计的独特性 | 第52-57页 |
| 一、 组织结构特点 | 第53页 |
| 二、 组织结构原则 | 第53-54页 |
| 三、 治理结构的新近发展 | 第54-57页 |
| 第六章 共同基金分类研究 | 第57-67页 |
| 第一节 共同基金分类基础 | 第57-60页 |
| 一、 投资人偏好的基础分析 | 第57-58页 |
| 二、 投资人类型分析 | 第58-60页 |
| 第二节 共同基金分类 | 第60-61页 |
| 一、 共同基金的分类 | 第60页 |
| 二、 共同基金的资产分布 | 第60-61页 |
| 第三节 共同基金市场结构模型 | 第61-67页 |
| 一、 分析基础 | 第62页 |
| 二、 模型推导 | 第62-65页 |
| 三、 分析结论 | 第65-67页 |
| 第七章 共同基金费用研究 | 第67-75页 |
| 第一节 费用的结构、治理与趋势 | 第67-71页 |
| 一、 共同基金费用结构 | 第67-68页 |
| 二、 共同基金费用的治理 | 第68-70页 |
| 三、 共同基金费用趋势 | 第70-71页 |
| 第二节 共同基金费用模型 | 第71-75页 |
| 一、 投资人与管理人质下的no-load基金 | 第71-72页 |
| 二、 管理能力与流动性需求异质性情形 | 第72-74页 |
| 三、 结论 | 第74-75页 |
| 第八章 共同基金绩效评价研究 | 第75-81页 |
| 第一节 共同基金评价基础 | 第75-76页 |
| 一、 影响业绩的因素 | 第75页 |
| 二、 评价原则 | 第75-76页 |
| 第二节 共同基金评价方法 | 第76-77页 |
| 一、 CAPM评价方法 | 第76-77页 |
| 二、 多因素评价方法 | 第77页 |
| 第三节 共同基金中介机构评级 | 第77-81页 |
| 一、 美国晨星公司的评级体系 | 第78-79页 |
| 二、 中介评级的问题与改进 | 第79-81页 |
| 第九章 共同基金立法与监管研究 | 第81-93页 |
| 第一节 共同基金监管基础 | 第81-83页 |
| 一、 共同基金监管 | 第81-82页 |
| 二、 共同基金监管实践的两个阶段 | 第82-83页 |
| 第二节 法律体系与监管机构 | 第83-87页 |
| 一、 法律体系 | 第83-85页 |
| 二、 监管机构 | 第85-87页 |
| 第三节 《投资公司法》研究 | 第87-93页 |
| 一、 立法背景与过程 | 第87-88页 |
| 二、 《投资公司法》法制的构造和修正 | 第88-90页 |
| 三、 《投资公司法》优越性 | 第90-91页 |
| 四、 关于《投资公司法》的近期情况 | 第91-93页 |
| 第十章 共同基金与公司治理结构研究 | 第93-100页 |
| 第一节 公司治理结构 | 第93-95页 |
| 一、 公司治理结构的定义 | 第93页 |
| 二、 公司治理结构模式 | 第93-94页 |
| 三、 外部控制模式的机制与发展趋势 | 第94-95页 |
| 第二节 共同基金与公司治理结构 | 第95-100页 |
| 一、 “华尔街法则” | 第95页 |
| 二、 “华尔街法则”形成原因 | 第95-96页 |
| 三、 共同基金发展与公司治理结构完善 | 第96-100页 |
| 第十一章 投资基金、金融体系与经济增长 | 第100-115页 |
| 第一节 作为金融中介的投资基金 | 第100-105页 |
| 一、 金融中介 | 第100页 |
| 二、 金融中介理论与投资基金 | 第100-103页 |
| 三、 共同基金的兴起与“金融脱媒” | 第103-105页 |
| 第二节 金融体系中的投资基金 | 第105-109页 |
| 一、 金融体系与投资基金 | 第105-107页 |
| 二、 投资基金对金融体系的贡献 | 第107-109页 |
| 第三节 共同基金与资本市场稳定 | 第109-112页 |
| 一、 理论解释 | 第109-110页 |
| 二、 实证分析 | 第110-112页 |
| 第四节 投资基金与经济增长 | 第112-115页 |
| 一、 模型分析 | 第112-113页 |
| 二、 实证分析 | 第113-115页 |
| 结束语： 对我国投资基金有关问题的思考 | 第115-118页 |
| 参考文献 | 第118-121页 |
| 后记 | 第121页 |
