私募股权基金组织形式研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-10页 |
| 引言 | 第10-13页 |
| 第一章 私募股权基金组织形式概况 | 第13-25页 |
| 第一节 私募股权基金的概念 | 第13-17页 |
| 一、私募股权基金的定义 | 第13-14页 |
| 二、私募股权基金的特征 | 第14-16页 |
| 三、私募股权基金与相关概念辨析 | 第16-17页 |
| 第二节 我国私募股权基金的发展现状 | 第17-20页 |
| 一、私募股权基金在我国的发展 | 第17-18页 |
| 二、国内关于私募股权基金的立法现状 | 第18-20页 |
| 第三节 私募股权基金对组织形式的要求 | 第20-25页 |
| 一、企业组织形式的一般理论 | 第20-22页 |
| 二、私募股权基金的现有组织形式 | 第22-24页 |
| 三、私募股权基金组织形式选择的指导原则 | 第24-25页 |
| 第二章 私募股权基金组织形式的国际观察 | 第25-33页 |
| 第一节 美国的私募股权基金 | 第25-29页 |
| 一、美国私募股权投资业概况 | 第25-26页 |
| 二、美国私募股权基金组织形式——有限合伙型 | 第26-29页 |
| 第二节 英国的私募股权基金 | 第29-31页 |
| 一、英国私募股权投资业概况 | 第29页 |
| 二、英国私募股权基金组织形式——创业投资信托 | 第29-31页 |
| 第三节 德国的私募股权基金 | 第31-32页 |
| 第四节 我国台湾地区的私募股权基金 | 第32-33页 |
| 第三章 私募股权基金组织形式的学理思考 | 第33-44页 |
| 第一节 私募股权基金组织形式中的利益平衡 | 第33-35页 |
| 一、所有权与经营权的分离 | 第34页 |
| 二、对经营者的约束 | 第34-35页 |
| 三、对经营者的激励 | 第35页 |
| 第二节 私募股权基金组织形式的选择标准 | 第35-38页 |
| 一、基金结构和资本状况具有稳定性 | 第35-36页 |
| 二、投资者与基金管理人的委托代理风险得到合理解决 | 第36-37页 |
| 三、制度成本小于投资收益 | 第37-38页 |
| 四、基金的管理水平与监督效率较高 | 第38页 |
| 第三节 公司型与有限合伙型的比较 | 第38-44页 |
| 一、基金稳定性之比较分析 | 第38-39页 |
| 二、基金委托代理风险之分析 | 第39-41页 |
| 三、成本与收益之分析 | 第41-42页 |
| 四、基金运作管理与监督效率之分析 | 第42-44页 |
| 第四章 我国私募股权基金组织形式的实证分析 | 第44-59页 |
| 第一节 我国私募股权基金的设立分析 | 第44-47页 |
| 一、基金设立的条件 | 第44-46页 |
| 二、基金设立的程序 | 第46页 |
| 三、对基金管理人的限制 | 第46-47页 |
| 第二节 我国私募股权基金的税负分析 | 第47-50页 |
| 一、关于征税对象、纳税环节及其税收负担的比较分析 | 第47-49页 |
| 二、关于基金纳税义务发生时间问题 | 第49页 |
| 三、关于税收优惠政策的比较分析 | 第49-50页 |
| 第三节 我国私募股权基金的激励和约束机制分析 | 第50-54页 |
| 一、薪酬激励机制的比较 | 第50-51页 |
| 二、责任约束机制的比较 | 第51-52页 |
| 三、声誉约束机制的比较 | 第52-53页 |
| 四、承诺资金机制的比较 | 第53-54页 |
| 第四节 我国私募股权基金的立法现状及完善 | 第54-59页 |
| 一、立法级别较低，缺乏全国适用的规定 | 第54-55页 |
| 二、基金管理人发起人的身份界定有待完善 | 第55-56页 |
| 三、私募方式与非法集资的区别有待明确 | 第56页 |
| 四、基金管理人的信息披露义务尚不明确 | 第56-57页 |
| 五、税收制度需要进一步完善 | 第57-59页 |
| 结论 | 第59-61页 |
| 主要参考文献 | 第61-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
