| 致谢 | 第4-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第12页 |
| 1.2.2 实际意义 | 第12页 |
| 1.3 研究现状 | 第12-15页 |
| 1.3.1 盈余管理与现金分红研究综述 | 第12-13页 |
| 1.3.2 高送转的动因研究综述 | 第13页 |
| 1.3.3 高送转公告效应研究综述 | 第13-14页 |
| 1.3.4 高送转与大股东减持研究综述 | 第14页 |
| 1.3.5 文献述评 | 第14-15页 |
| 1.4 研究内容及方法 | 第15-16页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第15页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 2 高送转及利益输送理论基础 | 第16-19页 |
| 2.1 基本概念的界定 | 第16页 |
| 2.1.1 高转送的内涵 | 第16页 |
| 2.1.2 利益输送内涵 | 第16页 |
| 2.2 理论基础 | 第16-19页 |
| 2.2.1 信号传递理论 | 第16-17页 |
| 2.2.2 有效市场假说论 | 第17-18页 |
| 2.2.3 委托代理理论 | 第18-19页 |
| 3 东方通高送转案例分析 | 第19-37页 |
| 3.1 东方通高送转案例背景分析 | 第19-21页 |
| 3.1.1 上市企业高送转现状 | 第19-20页 |
| 3.1.2 行业发展基本情况 | 第20-21页 |
| 3.2 东方通简介及高送转事件 | 第21-22页 |
| 3.2.1 东方通简介 | 第21页 |
| 3.2.2 东方通高送转事件 | 第21-22页 |
| 3.3 东方通高送转内部环境分析 | 第22-25页 |
| 3.3.1 东方通股权结构 | 第22-23页 |
| 3.3.2 东方通财务状况 | 第23-25页 |
| 3.4 东方通高送转动机分析 | 第25-29页 |
| 3.4.1 基于股本扩张假说角度的高转送动机分析 | 第25-26页 |
| 3.4.2 基于价格假说的高送转动机分析 | 第26-27页 |
| 3.4.3 基于信息传递假说的高送转动机分析 | 第27-28页 |
| 3.4.4 高送转为大股东减持做掩护 | 第28-29页 |
| 3.5 东方通高送转事件经过 | 第29-34页 |
| 3.5.1 利用各种利好消息推高股价 | 第29-30页 |
| 3.5.2 高位减持公司股票套取利益 | 第30-33页 |
| 3.5.3 东方通高送转结果分析 | 第33-34页 |
| 3.6 东方通高送转政策实施带来的影响 | 第34-37页 |
| 3.6.1 对企业大股东影响 | 第34页 |
| 3.6.2 对于企业中小投资者的影响 | 第34-35页 |
| 3.6.3 对于企业自身发展的影响 | 第35-37页 |
| 4 东方通高送转行为问题分析 | 第37-41页 |
| 4.1 资本市场信息披露制度问题 | 第37-38页 |
| 4.1.1 信息不对称问题突出 | 第37页 |
| 4.1.2 上市企业财务报表粉饰行为难以发现 | 第37-38页 |
| 4.2 投资者的盲目性提供利益输送空间 | 第38页 |
| 4.2.1 投资者存在非理性偏好 | 第38页 |
| 4.2.2 投资者投资理念不完善 | 第38页 |
| 4.3 企业内部治理及体系不完善 | 第38-39页 |
| 4.3.1 企业内部治理结构不科学 | 第38-39页 |
| 4.3.2 限售股解禁使得高管与实际控制者利益一致 | 第39页 |
| 4.3.3 独立董事制度难以限制利益输送 | 第39页 |
| 4.4 外部监管体系存在漏洞 | 第39-41页 |
| 4.4.1 监管者的监管职能发挥不充分 | 第39-40页 |
| 4.4.2 市场违法成本低 | 第40-41页 |
| 5 避免高送转实现利益输送的具体对策 | 第41-45页 |
| 5.1 完善上市公司披露信息机制 | 第41页 |
| 5.1.1 强化信息披露制度建设 | 第41页 |
| 5.1.2 加强财务报表规范建设 | 第41页 |
| 5.2 注重针对投资者的预警管理和教育管理 | 第41-43页 |
| 5.2.1 加强投资者投资预警管理 | 第41-42页 |
| 5.2.2 依靠典型案例培养投资者风险意识 | 第42-43页 |
| 5.3 强化企业治理监管工作 | 第43页 |
| 5.3.1 针对上市企业建立董事会监督体系 | 第43页 |
| 5.3.2 政府引导企业建立小股东组织 | 第43页 |
| 5.4 加强市场监控力度 | 第43-45页 |
| 5.4.1 强化对企业大股东行为监管 | 第43-44页 |
| 5.4.2 加大利益输送行为的惩罚力度 | 第44页 |
| 5.4.3 加快完善“高送转”股利政策实施要求 | 第44-45页 |
| 6 结论与展望 | 第45-46页 |
| 6.1 研究结论 | 第45页 |
| 6.2 未来展望 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 作者攻读学位期间取得的研究成果 | 第48页 |