宏观因素对城投债信用利差影响的实证研究
| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.2 研究方法和文章结构 | 第12页 |
| 1.3 本文创新点 | 第12-13页 |
| 1.4 本文不足 | 第13-14页 |
| 第2章 文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 国内研究 | 第14-17页 |
| 2.1.1 城投债国内发展 | 第14-15页 |
| 2.1.2 城投债利差计算 | 第15-16页 |
| 2.1.3 宏观经济与信用利差 | 第16-17页 |
| 2.2 国外研究 | 第17-20页 |
| 2.2.1 宏观经济与信用价差 | 第17-18页 |
| 2.2.2 期限结构 | 第18页 |
| 2.2.3 其他影响因素 | 第18-20页 |
| 第3章 理论基础和模型选择 | 第20-25页 |
| 3.1 理论基础 | 第20-23页 |
| 3.1.1 经济基本面因素 | 第20-22页 |
| 3.1.2 政策面因素 | 第22-23页 |
| 3.1.3 资金面因素 | 第23页 |
| 3.2 模型选择 | 第23-25页 |
| 第4章 实证分析 | 第25-42页 |
| 4.1 变量选择和处理 | 第25-27页 |
| 4.1.1 被解释变量的选取 | 第25-26页 |
| 4.1.2 解释变量的选取 | 第26-27页 |
| 4.1.3 其他影响因素补充 | 第27页 |
| 4.2 数据来源和选择 | 第27-30页 |
| 4.3 描述性统计 | 第30-31页 |
| 4.4 模型构建和假设 | 第31-33页 |
| 4.4.1 模型构建 | 第31页 |
| 4.4.2 模型假设 | 第31-33页 |
| 4.5 实证过程及结论 | 第33-42页 |
| 4.5.1 稳定性检验之ADF单根检验 | 第33-35页 |
| 4.5.2 Johanson协整检验 | 第35页 |
| 4.5.3 稳定性检验之ARRoots检验 | 第35-36页 |
| 4.5.4 OLS回归结果 | 第36-42页 |
| 第5章 结论与建议 | 第42-45页 |
| 5.1 研究结论 | 第42-43页 |
| 5.2 政策建议 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-50页 |
