| 目录 | 第3-6页 |
| 表目录 | 第6-8页 |
| 图目录 | 第8-9页 |
| 摘要 | 第9-12页 |
| Abstract | 第12-15页 |
| 1 绪言 | 第16-26页 |
| 1.1 研究背景 | 第16-18页 |
| 1.2 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第18页 |
| 1.2.2 实际意义 | 第18-19页 |
| 1.3 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 研究框架及章节结构 | 第20-24页 |
| 1.5 本文创新点 | 第24-26页 |
| 2 除息日股票价格行为研究：文献综述 | 第26-40页 |
| 2.1 基于税收股息客户和短期交易理论 | 第28-36页 |
| 2.1.1 早期除息日股价行为研究 | 第28-29页 |
| 2.1.2 短期交易与交易成本 | 第29-31页 |
| 2.1.3 其他类型证券和免税股息 | 第31-32页 |
| 2.1.4 美国以外其他国家证券监管体系及税收环境 | 第32页 |
| 2.1.5 税法变更及其效应 | 第32-36页 |
| 2.2 市场微观结构理论 | 第36-37页 |
| 2.3 中国股票市场除息日股票价格行为研究 | 第37-40页 |
| 3 税负效应与除息日股票价格行为研究 | 第40-72页 |
| 3.1 税负效应理论——经典EG模型 | 第40-56页 |
| 3.1.1 税负效应理论提出 | 第40-43页 |
| 3.1.2 假设检验 | 第43-45页 |
| 3.1.3 我国A股市场税收制度 | 第45-46页 |
| 3.1.4 样本数据筛选及变量选择 | 第46-48页 |
| 3.1.5 实证结果分析 | 第48-56页 |
| 3.1.6 结论 | 第56页 |
| 3.2 税负理论拓展——考虑资本利得税时间价值 | 第56-72页 |
| 3.2.1 考虑税收时间价值的除息日股价行为模型 | 第56-61页 |
| 3.2.2 假设检验 | 第61-66页 |
| 3.2.3 样本筛选及变量选择 | 第66-67页 |
| 3.2.4 实证结果分析 | 第67-70页 |
| 3.2.5 结论 | 第70-72页 |
| 4 短期交易与除息日股票价格行为研究 | 第72-96页 |
| 4.1 短期交易理论提出 | 第72-74页 |
| 4.2 短期交易与除息日超额收益 | 第74-86页 |
| 4.2.1 考虑交易成本的股息诱导交易及其假设检验 | 第74-77页 |
| 4.2.2 我国A股市场股票交易成本 | 第77-79页 |
| 4.2.3 样本数据筛选及变量计量方法 | 第79-81页 |
| 4.2.4 实证检验方法 | 第81-82页 |
| 4.2.5 实证结果分析 | 第82-86页 |
| 4.2.6 结论 | 第86页 |
| 4.3 短期交易与除息日超额交易量 | 第86-96页 |
| 4.3.1 超额交易量与短期交易行为 | 第86-88页 |
| 4.3.2 实证检验方法 | 第88-89页 |
| 4.3.3 实证分析结果 | 第89-94页 |
| 4.3.4 结论 | 第94-96页 |
| 5 微观市场结构与除息日股票价格行为研究 | 第96-126页 |
| 5.1 股票价格离散性与除息日股价行为 | 第96-111页 |
| 5.1.1 引言 | 第96-98页 |
| 5.1.2 “最小报价单位”约束下的除息日股价行为 | 第98-101页 |
| 5.1.3 假设检验 | 第101-102页 |
| 5.1.4 香港联交所交易规则 | 第102-103页 |
| 5.1.5 实证检验 | 第103-111页 |
| 5.1.6 结论 | 第111页 |
| 5.2 投资者交易决策与除息日股票价格行为 | 第111-126页 |
| 5.2.1 引言 | 第111-113页 |
| 5.2.2 投资者交易行为与除息日股票价格变更 | 第113-118页 |
| 5.2.3 实证分析 | 第118-120页 |
| 5.2.4 投资者行为与最小报价单位效应 | 第120-124页 |
| 5.2.5 结论 | 第124-126页 |
| 6 投资者异质性与除息日股票价格行为研究 | 第126-150页 |
| 6.1 引言 | 第126-127页 |
| 6.2 动态均衡模型 | 第127-131页 |
| 6.3 动态模型下股票价格与交易量变更 | 第131-134页 |
| 6.3.1 除息日附近资产组合的调整 | 第131-132页 |
| 6.3.2 除息日附近交易量 | 第132-133页 |
| 6.3.3 均衡条件下除息日股价下降比率 | 第133-134页 |
| 6.4 敏感性分析 | 第134-138页 |
| 6.5 实证分析 | 第138-148页 |
| 6.5.1 假设检验 | 第139-140页 |
| 6.5.2 样本筛选及变量衡量方法 | 第140-143页 |
| 6.5.3 实证分析 | 第143-148页 |
| 6.6 总结 | 第148-150页 |
| 7 研究结论与启示 | 第150-158页 |
| 7.1 研究结论 | 第150-153页 |
| 7.2 启示与政策建议 | 第153-155页 |
| 7.3 研究局限性 | 第155-158页 |
| 参考文献 | 第158-166页 |
| 附录A | 第166-167页 |
| 附录B | 第167-169页 |
| 附录C | 第169-171页 |
| 附录D | 第171-178页 |
| 后记 | 第178-180页 |
