| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 0 引言 | 第10-20页 |
| ·问题的提出 | 第10页 |
| ·文献综述 | 第10-17页 |
| ·国外研究综述 | 第10-15页 |
| ·国内研究综述 | 第15-17页 |
| ·本文的研究思路与研究内容 | 第17-19页 |
| ·研究思路 | 第17-18页 |
| ·研究方法 | 第18页 |
| ·研究内容 | 第18-19页 |
| ·本文的主要创新点和不足 | 第19-20页 |
| ·主要的创新点 | 第19页 |
| ·不足之处 | 第19-20页 |
| 1 中央银行冲销干预理论分析 | 第20-26页 |
| ·中央银行冲销干预的概念介绍 | 第20-21页 |
| ·外汇干预 | 第20页 |
| ·冲销操作 | 第20-21页 |
| ·汇率的资产组合理论对冲销干预的理论分析 | 第21-26页 |
| ·汇率的资产市场组合理论概述 | 第21-22页 |
| ·汇率的资产市场组合模型基本内容 | 第22-24页 |
| ·汇率的市场组合理论对外汇干预机制的分析 | 第24-26页 |
| 2 我国中央银行冲销干预的现状分析 | 第26-34页 |
| ·我国中央银行冲销干预的实践回顾 | 第26-31页 |
| ·汇率渐趋稳定和回收再贷款冲销干预(1994-1997) | 第27-28页 |
| ·持续高稳定汇率和公开市场操作的冲销干预(1998-2000) | 第28-29页 |
| ·国际收支顺差持续增加,滚动发行央票的冲销干预(2001-2008) | 第29-31页 |
| ·我国中央银行冲销干预存在的问题 | 第31-34页 |
| ·我国中央银行外汇干预存在的问题 | 第31-32页 |
| ·我国中央银行冲销操作存在的问题 | 第32-34页 |
| 3 资产组合平衡模型下外汇干预有效性的实证分析 | 第34-44页 |
| ·模型估计原理及数据的选取 | 第34-35页 |
| ·模型估计原理 | 第34-35页 |
| ·数据的选取 | 第35页 |
| ·未抵补利率平价检验 | 第35-37页 |
| ·远期汇率作为预测变量的检验 | 第35-36页 |
| ·未抵补利率平价的检验 | 第36-37页 |
| ·基于VAR模型外汇干预有效性检验 | 第37-43页 |
| ·单位根检验 | 第37-38页 |
| ·VAR模型的构建 | 第38-39页 |
| ·Johanson协整检验 | 第39-40页 |
| ·误差修正模型 | 第40-41页 |
| ·脉冲响应函数 | 第41-43页 |
| ·实证结论 | 第43-44页 |
| 4 我国中央银行冲销操作有效性的实证分析 | 第44-52页 |
| ·我国外汇储备增加的通货膨胀效应实证分析 | 第44-48页 |
| ·单位根检验 | 第44-45页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第45-46页 |
| ·协整关系检验 | 第46-48页 |
| ·我国中央银行冲销操作有效性检验 | 第48-50页 |
| ·实证结论 | 第50-52页 |
| 5 政策建议 | 第52-56页 |
| ·关于外汇干预的政策建议 | 第52-54页 |
| ·有序放开汇率波动区间 | 第52页 |
| ·进一步完善干预方式 | 第52-53页 |
| ·建立外汇平准基金 | 第53-54页 |
| ·关于冲销操作的政策建议 | 第54-56页 |
| ·合理搭配使用利率政策 | 第54页 |
| ·加快国债市场的发展 | 第54-56页 |
| 6 结论 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 个人简历 | 第65页 |
| 发表的学术论文 | 第65页 |
