| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第13-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第14页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容与结构安排 | 第15-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第15-16页 |
| 1.4 研究方法和技术路线 | 第16-18页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第16页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第16-18页 |
| 1.5 创新点 | 第18-19页 |
| 第2章 文献综述 | 第19-30页 |
| 2.1 投资现金流敏感性的研究综述 | 第19-23页 |
| 2.1.1 融资约束理论下的投资现金流敏感性分析 | 第19-21页 |
| 2.1.2 自由现金流理论下的投资现金流敏感性分析 | 第21-23页 |
| 2.1.3 投资现金流敏感性的其他解释 | 第23页 |
| 2.2 股利理论的研究综述 | 第23-27页 |
| 2.2.1 股利信号理论 | 第24-26页 |
| 2.2.2 股利代理成本理论 | 第26-27页 |
| 2.3 股利政策对投资现金流敏感性影响的研究综述 | 第27-28页 |
| 2.4 文献述评 | 第28-29页 |
| 小结 | 第29-30页 |
| 第3章 概念界定与理论基础 | 第30-37页 |
| 3.1 概念界定 | 第30-32页 |
| 3.1.1 投资现金流敏感性相关概念的界定 | 第30-31页 |
| 3.1.2 现金股利及其稳定性的概念界定 | 第31-32页 |
| 3.2 理论基础 | 第32-36页 |
| 3.2.1 信息不对称理论 | 第32-33页 |
| 3.2.2 委托代理理论 | 第33-34页 |
| 3.2.3 自由现金流理论 | 第34页 |
| 3.2.4 现金股利代理成本理论 | 第34-35页 |
| 3.2.5 现金股利信号理论 | 第35-36页 |
| 小结 | 第36-37页 |
| 第4章 实证研究设计 | 第37-46页 |
| 4.1 理论分析与假设 | 第37-39页 |
| 4.1.1 投资现金流敏感性的存在性 | 第37页 |
| 4.1.2 现金股利对投资现金流敏感性的影响 | 第37-38页 |
| 4.1.3 现金股利稳定性对投资现金流敏感性的影响 | 第38-39页 |
| 4.2 样本选择与数据来源 | 第39-40页 |
| 4.3 变量设计 | 第40-43页 |
| 4.4 模型构建 | 第43-45页 |
| 4.4.1 投资现金流敏感性的存在性 | 第43-44页 |
| 4.4.2 现金股利与投资现金流敏感性 | 第44-45页 |
| 4.4.3 现金股利稳定性与投资现金流敏感性 | 第45页 |
| 小结 | 第45-46页 |
| 第5章 实证结果与分析 | 第46-67页 |
| 5.1 我国A股上市公司现金股利分配的现状分析 | 第46-49页 |
| 5.1.1 发放现金股利的公司比例不断提高，派现普遍性增强 | 第46-47页 |
| 5.1.2 上市公司现金股利支付水平不高，但相对稳定 | 第47-48页 |
| 5.1.3 上市公司连续派现比例不高，现金股利缺乏稳定性 | 第48-49页 |
| 5.2 投资现金流敏感性存在性的实证分析 | 第49-52页 |
| 5.2.1 描述性分析 | 第49-50页 |
| 5.2.2 相关性分析 | 第50-51页 |
| 5.2.3 回归分析 | 第51-52页 |
| 5.3 现金股利对投资现金流敏感性影响的实证分析 | 第52-55页 |
| 5.3.1 描述性分析 | 第52页 |
| 5.3.2 相关性分析 | 第52-54页 |
| 5.3.3 回归分析 | 第54-55页 |
| 5.4 现金股利稳定性对投资现金流敏感性影响的实证分析 | 第55-65页 |
| 5.4.1 现金股利稳定性下全样本的实证结果 | 第55-59页 |
| 5.4.2 现金股利稳定性下分样本的实证结果 | 第59-65页 |
| 小结 | 第65-67页 |
| 第6章 研究结论与政策建议 | 第67-70页 |
| 6.1 研究结论 | 第67-68页 |
| 6.2 政策建议 | 第68-69页 |
| 6.3 本文的局限性与展望 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 攻读学位期间取得的学术成果 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75页 |
