| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 第一节 研究背景 | 第9页 |
| 第二节 研究意义 | 第9-10页 |
| 一、理论意义 | 第9-10页 |
| 二、实际意义 | 第10页 |
| 第三节 研究方法与研究设计 | 第10-12页 |
| 一、研究方法 | 第10页 |
| 二、研究设计 | 第10-12页 |
| 第四节 研究创新点 | 第12-13页 |
| 第二章 文献综述 | 第13-21页 |
| 第一节 并购支付方式影响因素 | 第13-16页 |
| 一、控制权转移 | 第13-14页 |
| 二、信息不对称 | 第14页 |
| 三、财务状况 | 第14-15页 |
| 四、融资约束 | 第15-16页 |
| 五、税负 | 第16页 |
| 六、其他因素 | 第16页 |
| 第二节 不同支付方式与并购绩效 | 第16-18页 |
| 第三节 央企并购研究综述 | 第18-19页 |
| 第四节 文献评述 | 第19-21页 |
| 第三章 概念界定与理论分析 | 第21-33页 |
| 第一节 并购的概念界定及分类 | 第21-22页 |
| 一、并购的概念界定 | 第21页 |
| 二、并购的分类 | 第21-22页 |
| 第二节 相关理论基础 | 第22-24页 |
| 一、协同效应理论 | 第22页 |
| 二、代理理论 | 第22-23页 |
| 三、MM理论 | 第23页 |
| 四、信号传递理论 | 第23-24页 |
| 第三节 央企并购支付方式分析 | 第24-33页 |
| 一、央企并购支付方式现状 | 第24-26页 |
| 二、央企并购支付方式影响因素分析 | 第26-28页 |
| 三、央企并购支付方式利弊分析 | 第28-29页 |
| 四、央企并购支付方式困境 | 第29-33页 |
| 第四章 电建集团整体上市中中国电建支付方案案例描述 | 第33-41页 |
| 第一节 中国电建与电建集团基本情况 | 第33-37页 |
| 一、中国电建 | 第33-34页 |
| 二、电建集团 | 第34-35页 |
| 三、标的资产 | 第35-37页 |
| 第二节 电建集团整体上市过程和股权结构变化 | 第37-39页 |
| 第三节 中国电建并购支付方案 | 第39-41页 |
| 一、向电建集团非公开发行普通股 | 第39-40页 |
| 二、承接债务 | 第40页 |
| 三、非公开发行优先股配套融资 | 第40-41页 |
| 第五章 中国电建支付方案的方案分析 | 第41-52页 |
| 第一节 中国电建并购支付方案影响因素分析 | 第41-44页 |
| 一、并购目的 | 第41-42页 |
| 二、财务状况 | 第42-43页 |
| 三、控制权 | 第43页 |
| 四、税负 | 第43-44页 |
| 第二节 中国电建并购支付方式利弊分析 | 第44-48页 |
| 一、溢价定增价格合理性与利弊分析 | 第44-47页 |
| 二、承接债务利弊分析 | 第47-48页 |
| 第三节 中国电建发行优先股配套融资利弊分析 | 第48-50页 |
| 一、优先股配套融资优点 | 第48-49页 |
| 二、优先股配套融资弊端 | 第49-50页 |
| 第四节 本章小结 | 第50-52页 |
| 第六章 中国电建支付方案的效果分析 | 第52-64页 |
| 第一节 中国电建并购支付方案对并购效果的影响 | 第52-53页 |
| 第二节 中国电建并购前后经营业绩比较 | 第53-62页 |
| 一、现金流量的比较分析 | 第53-54页 |
| 二、偿债能力的比较分析 | 第54-56页 |
| 三、营运能力的比较分析 | 第56-57页 |
| 四、盈利能力的比较分析 | 第57-60页 |
| 五、发展能力的比较分析 | 第60-62页 |
| 第三节 中国电建并购宣告效应 | 第62-64页 |
| 第七章 结论与建议 | 第64-67页 |
| 第一节 研究结论与建议 | 第64-66页 |
| 一、研究结论 | 第64-65页 |
| 二、研究建议 | 第65-66页 |
| 第二节 研究局限 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |