| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 目录 | 第10-12页 |
| 第一章 引言 | 第12-21页 |
| 1.1 选题的背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究的主要内容 | 第13-14页 |
| 1.3 相关文献综述 | 第14-19页 |
| 1.3.1 股票收益率影响因素的文献综述 | 第14-16页 |
| 1.3.2 投资者心理偏差及异质性的文献综述 | 第16-18页 |
| 1.3.3 贝叶斯分位数回归的文献综述 | 第18-19页 |
| 1.4 研究的意义及创新点 | 第19-21页 |
| 第二章 市场公开信息及其异质性影响的简介 | 第21-28页 |
| 2.1 市场公开信息的介绍 | 第21-25页 |
| 2.1.1 市场公开信息的说明 | 第21页 |
| 2.1.2 上市公司的财务特征信息 | 第21-23页 |
| 2.1.3 经济宏观与行业特征信息 | 第23-24页 |
| 2.1.4 股票市场运行信息 | 第24-25页 |
| 2.2 市场公开信息的异质性影响的分析 | 第25-28页 |
| 2.2.1 市场公开信息异质性反应的介绍 | 第25-26页 |
| 2.2.2 市场公开信息异质性反应的心理原因 | 第26-28页 |
| 第三章 贝叶斯分位数方法的简介 | 第28-34页 |
| 3.1 分位数回归简介 | 第28-30页 |
| 3.1.1 分位数回归 | 第28-30页 |
| 3.2 贝叶斯分位数回归简介 | 第30-34页 |
| 3.2.1 贝叶斯分位数回归 | 第30-31页 |
| 3.2.2 MCMC 模拟算法 | 第31-34页 |
| 第四章 我国股票收益率异质性反应的实证分析 | 第34-47页 |
| 4.1 分析指标和数据来源 | 第34-38页 |
| 4.1.1 选择合适的指标 | 第34-37页 |
| 4.1.2 数据来源和变量处理 | 第37-38页 |
| 4.2 层级分析和模型选择 | 第38-40页 |
| 4.2.1 模型的层级分析 | 第38-39页 |
| 4.2.2 贝叶斯因子的模型选择 | 第39-40页 |
| 4.3 贝叶斯分位数模型的实证分析 | 第40-47页 |
| 4.3.1 相关变量的描述性分析 | 第40-42页 |
| 4.3.2 贝叶斯均值回归分析 | 第42-43页 |
| 4.3.3 贝叶斯分位数回归分析 | 第43-47页 |
| 第五章 相关结论与建议 | 第47-51页 |
| 5.1 我国股票收益率的反应特征 | 第47-49页 |
| 5.1.1 市场公开信息的解释能力 | 第47-48页 |
| 5.1.2 我国股票收益率的异质性反应 | 第48-49页 |
| 5.2 完善股市运行机制及投资建议 | 第49-51页 |
| 5.2.1 完善我国股票市场运行机制 | 第49-50页 |
| 5.2.2 我国投资者应该树立起良好的投资意识和心态 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 附录 | 第56-64页 |