摘要 | 第4-5页 |
Abstract | 第5页 |
第1章 绪论 | 第8-13页 |
1.1 研究的背景与意义 | 第8-9页 |
1.1.1 研究的背景 | 第8页 |
1.1.2 研究的意义 | 第8-9页 |
1.2 文献综述 | 第9-11页 |
1.2.1 投资者情绪指标 | 第9页 |
1.2.2 状态空间模型和卡尔曼滤波 | 第9-10页 |
1.2.3 情绪资产定价模型 | 第10-11页 |
1.3 研究的内容与方法 | 第11-12页 |
1.3.1 研究的内容 | 第11-12页 |
1.3.2 研究的方法 | 第12页 |
1.4 研究中的创新与不足 | 第12-13页 |
第2章 投资者情绪指标 | 第13-19页 |
2.1 情绪指标的选取与分析 | 第13-17页 |
2.1.1 原始情绪指标 | 第13-15页 |
2.1.2 数据来源介绍 | 第15-16页 |
2.1.3 聚类分析 | 第16-17页 |
2.2 情绪指标的优劣评价标准 | 第17-18页 |
2.2.1 因果性分析 | 第17-18页 |
2.2.2 稳健性分析 | 第18页 |
2.3 本章小结 | 第18-19页 |
第3章 复合情绪指标的构建方法 | 第19-26页 |
3.1 主成分分析法 | 第19-21页 |
3.1.1 主成分分析简介 | 第19-20页 |
3.1.2 主成分分析结果 | 第20-21页 |
3.2 TOPSIS法 | 第21-24页 |
3.2.1 TOPSIS法简述 | 第22-23页 |
3.2.2 TOPSIS法结果 | 第23-24页 |
3.3 缺陷的原因分析 | 第24-25页 |
3.4 本章小结 | 第25-26页 |
第4章 基于状态空间模型的情绪指标构建 | 第26-38页 |
4.1 状态空间模型 | 第26-27页 |
4.2 扩展的卡尔曼滤波 | 第27-29页 |
4.3 状态空间模型的求解 | 第29-34页 |
4.3.1 矩阵求导 | 第29-30页 |
4.3.2 参数的设定 | 第30-33页 |
4.3.3 状态空间模型的结果 | 第33-34页 |
4.4 复合情绪指标的比较 | 第34-36页 |
4.5 分行业的投资者情绪指标 | 第36-37页 |
4.6 本章小结 | 第37-38页 |
第5章 基于投资者情绪的资产定价模型 | 第38-46页 |
5.1 CAPM与情绪因子 | 第38-41页 |
5.1.1 CAPM概述 | 第38页 |
5.1.2 引入情绪因子的CAPM | 第38-39页 |
5.1.3 实证分析 | 第39-41页 |
5.2 Fama-French三因子模型与情绪因子 | 第41-44页 |
5.2.1 Fama-French三因子模型简介 | 第41-42页 |
5.2.2 引入情绪因子的Fama-French模型 | 第42页 |
5.2.3 实证分析 | 第42-44页 |
5.3 本章小结 | 第44-46页 |
第6章 结论 | 第46-48页 |
参考文献 | 第48-50页 |
附录 | 第50-53页 |
致谢 | 第53页 |